来源 :证券时报网2021-12-26
命运多舛的*ST实达（600734）有望迎来新生，公司将于12月27日召开第一次债权人会议，就公司《重整计划（草案）》进行表决。福建省大数据有限公司（以下简称:大数据公司）作为产业投资人承诺将注入优质资产。根据《上市规则》，实达集团只有在2021年12月31日前执行完毕重整计划、并实现2021年公司净资产转正，才能避免退市的风险。公司破产重整目前已进入关键期。
根据*ST实达公告，本次重整大数据公司作为产业投资人，衢州东昆科技服务中心（有限合伙）（以下简称“衢州东昆”）等 11 家公司和个人作为财务投资人，以实达集团现有总股本约 6.22 亿股为基数，按每 10 股转增 25 股的比例实施资本公积转增股本，转增约 15.56 亿股股票。其中，大数据公司受拟让股份数量约 5.45 亿股；衢州东昆等财务投资人拟受让约 10.11 亿股。重整投资人取得上述转增股份共计支付金额约为9亿元，平均对价为0.58元/股。重整计划执行完毕后，大数据公司将成为实达集团控股股东。
公开资料显示，大数据公司系福建省国资委持股100%的企业，围绕福建省公共数据资源一级开发、二级授权开放的企业定位，公司承载着福建省电子政务基础设施和省级电子政务项目的建设运营；全省公共数据资源一级开发机构和授权运营；全省数字经济发展的市场化、专业化主体及主要投融资平台”的职能。作为实达集团本次重整的产业投资人，大数据公司承诺拟在符合相关法律法规的前提下，适时将旗下持股比例为84.25%的星云大数据注入上市公司，注入方式包括但不限于现金购买资产、发行股份购买资产。
据星云大数据官网信息，公司拥有软件著作权159件，专利19件，曾获“2021福建省数字经济领域未来‘独角兽’企业”、福建省工业龙头培育企业、“福建省新型研发机构”、“福建省科技小巨人领军企业”、“福建省科技型企业”等多项荣誉。2019年、2020年公司营收分别为2.83亿元和4.76亿元，净利润分别为1830万元和1964万元。目前公司控股的福茶网已成为国内增长最快的茶产品垂直电商平台，成交额已突破5亿元。
针对市场上对本次重整投资人入股价格仅为当前二级市场估价的1.6折的质疑，*ST实达表示，在本次重整前公司已严重资不抵债，面临严峻的破产清算和退市风险，而一旦破产清算，公司股票将直接被终止上市，中小股民将面临重大损失。
公司在回复上交所重整投资协议有关事项二次问询函的公告中表示，重整投资人重整程序中受让转增股份的对价实际系通过协商方式确定，实达集团本次投资人受让股份的对价具有其合理性和客观性。公司结合近两年被法院裁定批准的上市公司重整计划对比显示，在重整受理日投资人平均对价较二级市场交易价格的折价率在18.44%-60.98%之间，较重整期间最高股价的折扣率在9.96%-44.10%之间。公司投资人受让股票的价格较受理日和近期最高交易价格分别为21.40%和14.04%的折扣率均在上述区间范围内。
此外，为维护公司重整后治理结构稳定，大数据承诺本次受让的转增股票自登记至其名下之日起三十六个月内不通过任何形式减持；衢州东昆等11名财务投资人承诺本次受让的转增股票自登记至其名下之日起十二个月内不通过任何形式减持。因此，除支付对价外，重整投资人还承担了资产注入和（或）股份锁定等其他责任和义务，这与一般投资者短线减持套利的情形存在较大差异。