来源 :中国能源新闻网2023-11-27
11月22日，大唐华银电力股份有限公司在中国银行间市场首次成功发行永续债（能源保供特别债），成为大唐集团公司内信用评级AA+唯一成功发行期限3+N的主体。本期债券发行规模5亿元，发行票面利率3.93%，期限3+N年，全场认购倍数1.12倍，充分体现了资本市场对华银电力的认可。
能源保供专项债券通过创新性和专业性的债券设计，解决了该公司煤电企业面临的资金瓶颈问题，为该公司提供了有力的资金支持和保障，全面提升了综合保供能力。
雪里行军情更迫风卷红旗过大关
2022年，该公司接到大唐集团公司贯彻落实国务院常务会议关于支持中央发电企业等发行2000亿元能源保供特别债的决策部署，第一时间启动了永续债承销团队的遴选工作。由此，该公司永续债注册发行工作拉开序幕。
为全力做好能源保供特别债发行的前期准备工作，该公司各相关部门高效协同、通力合作，完成了一系列烦琐庞杂的前期准备工作。
经过紧张有序的准备，财务部、资本证券部与法务风控部，高效完成了主承销商、信用评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的招标选聘工作。
在债券市场，企业主体信用评级直接影响债券发行效果和投资者的选择。为此，该公司财务部与中证鹏元、东方金诚、联合资信等国内信用评级大所进行多轮预沟通，用大量的数据和实例展示了华银在湖南电力能源市场的重要性以及广阔的高质量发展前景，最终“企业主体信用评级、债项评级”双项获评AA+。
募集说明书的编写工作也是一个极大的挑战。2022年11月，该公司召开能源保供特别债注册发行启动会后，由财务部牵头，主承销商、中介机构、各业务部门通力配合，仅用一个月时间，便完成了192页的募集说明书的编写校稿，并向中国银行间市场交易商协会提交了全套注册文件。
期间，该公司向中国银行间市场交易商协会审核专家反馈回复4轮问询，补充材料8轮，线上约谈1次。
该公司秉持着“讲好华银故事，做好华银实事”的理念，经过不懈努力，终于在2023年5月17日取得了中国银行间市场交易商协会的获准批文。
千淘万漉虽辛苦吹尽狂沙始到金
从取得批文到成功发行，该公司经历了中国银行间市场的规则变化、原牵头主承销商和联席主承销商全部变更、增信措施取消等诸多波折。
面对发行阶段的各种不利因素，该公司不畏艰苦，迎难而上，重新排兵布阵，选定光大银行为新主承销团队，协调光大银行总行、光大银行湖南省分行、会计师事务所、律师事务所各方重新修改发行方案，在不到三个星期的时间完成了立项、内部审核、银行间市场变更登记所有流程，创下发行工作最短工作时效。
为确保发行工作按期圆满完成，该公司财务相关人员变被动为主动，积极投身销售工作，参与投资人现场路演，向银行、非银机构营销债券产品，多渠道布局销售工作，储备买方市场。
10至11月，该公司派专人到济南、青岛、北京现场对接投资人，组织现场路演6次，线上路演1次，吸引了恒丰银行、安信证券、招商基金、招商证券、青岛银行、中信建投、浙商银行、申万宏源、中航信托、兴业证券、长城证券等众多机构的关注。
2023年11月22日，随着大唐华银电力股份有限公司成功发行永续债（能源保供特别债），全国2000亿能源保供特别债完美收官。
凭借华银电力在资本市场的影响力，此次永续债的发行备受各级机构的关注，在发行团队的积极配合下成功将票面利率由3.99%引导到了3.93%，好于预期，可为该公司直接降低资产负债率2%，进一步提升了企业融资能力。