两年半前，闻泰科技（600745.SH）耗资24亿元收购欧菲光（002456.SZ）两项资产，进入苹果供应链。如今，闻泰科技接盘欧菲光摄像头模组业务的项目已生变数。
12月1日晚，闻泰科技发布公告称，基于特定客户最新业务进展情况并结合市场环境变化以及公司业务规划，决定停止生产特定客户光学模组产品。对光学模组业务中涉及特定客户的资产进行一次性减值处理，预计将减少公司2023年年度净利润合计约7.33亿元。
《中国经营报》记者以投资者身份致电闻泰科技投资者关系部时，该部门工作人员表示：“停止生产与特定客户的合作是公司自己做的决策。此外，光学业务仍继续推进。”
记者亦发采访邮件至闻泰科技方面，截至发稿未获得回复。
截至12月6日收盘，闻泰科技股价已连跌三日。
停止特定客户激起市场反应
12月1日，闻泰科技发布《关于得尔塔业务进展的公告》披露称，广州得尔塔影像技术有限公司（以下简称“得尔塔”）母公司珠海得尔塔科技有限公司召开董事会会议，基于与特定客户最新业务进展情况并结合市场环境变化以及公司业务规划，决定停止生产特定客户光学模组产品。
尽管闻泰科技并未披露“特定客户”的具体名字，但外界普遍认为是苹果公司。
而记者也注意到，本次停止生产的光学模组业务板块是由闻泰科技于2021年从欧菲光手里购得。彼时，欧菲光因被苹果剔除供应链，相关资产被闻泰科技接盘。得尔塔此前是欧菲光子公司，是光学模组领域全球领先的供应商之一，也是苹果公司摄像头模组业务的供应商。
2021年3月29日，闻泰科技与欧菲光及其子公司签署相关协议，拟以现金方式购买得尔塔100%股权以及江西晶润光学有限公司拥有的相关设备，交易作价合计为24.2亿元。
闻泰科技表示，特定客户光学模组业务项目进入正式量产及常态化批量出货阶段后，运行平稳，得尔塔生产经营正常进行。而2023年11月30日，得尔塔光学模组业务向境外特定客户出货的产品完成了现有订单生产工作，且目前未再取得新的订单。就此董事会召开会议，基于与特定客户最新业务进展情况并结合市场环境变化以及公司业务规划，决定停止生产特定客户光学模组产品。
公司对光学模组业务中涉及特定客户的资产进行一次性减值处理，预计将减少年度净利润约7.33亿元。
闻泰科技2022年的净利润为14.6亿元。也就是说，与特定客户停止合作将对公司的净利润带来较大影响。
而闻泰科技停止特定客户业务的公告也在资本市场上引起了不小反应。12月4日，闻泰科技开盘走低，盘中跌超9%，当日股价跌6.59%。闻泰科技亦召开电话会议，解答机构投资者相关疑惑。
“完成收购后，经过公司的努力运营，光学模组业务从最开始的每月亏损数千万元发展到实现盈亏平衡。今年11月底，我们已完成了特定客户光学模组产品现有订单生产工作，且目前未再取得新的订单。”闻泰科技再次强调，公司特定客户光学模组产品不存在产品质量问题、工厂技术问题或生产能力问题，光学模组业务管理层对未来规划作出评估，并思考在现下市场环境光学模组业务是转型或继续拿特定客户新订单。
当记者以投资者身份致电闻泰科技投资者关系部时对方亦表示：“订单生产完了，暂时也没有特定客户的其他订单，为此公司决定暂停与特定客户的生产合作。”
记者了解到，目前苹果iPhone手机摄像头模组的供应商包括LG lnnotek、夏普、高伟电子、鸿海、舜宇光学等。
有手机摄像头行业人士对记者提醒道，苹果本身在有意去国产化。此外，闻泰科技的模组产品竞争力并不强。
而此前亦有上游产业链人士向记者分析：“通常做苹果的订单，老大才会赚钱，老二差不多能盈亏平衡，老三一般会赔钱。”就此可以分析，闻泰科技光学模组产品由于规模不够，不赚钱也不足为怪。
根据闻泰科技的年报数据，其光学模组业务2021年、2022年、2023年前三季度分别亏损3.35亿元、3.35亿元、0.38亿元，累计净亏损达7.08亿元。整体而言，光学模组业务仍是一个赔钱的买卖。
不过，特定客户光学模组业务也已从月亏损几千万元的状态到季度层面实现基本盈亏平衡，但闻泰科技最终还是决定放弃了。
财务层面上看，在与苹果的合作中，苹果对供应商资产要求具有专用性，这就意味着供应商会有很多专有设备和专有专利，因此一旦停止合作，便意味着原有产线并不能用于其他客户的产品生产，这也造成了闻泰科技此次大规模的资产减值。此次固定资产及无形资产（即专利）预计分别计提了4.6亿元和3800万元的减值准备。目前，剩下的固定资产与无形资产主要是厂房和土地使用权。
“营收方面，光学模组业务对上市公司整体营收贡献比例不到5%；利润方面，今年前三季度光学模组业务基本处于盈亏平衡状态。”闻泰科技强调，停止生产特定客户光学模组产品对公司营收和利润影响较小。
值得留意的是，早前闻泰科技光学业务持续亏损之际，外界就猜测闻泰科技收购得尔塔业务的作用在于帮助公司切入苹果供应链，战略意义大于业务本身业绩的实际贡献。在成功借力光学模组业务打入苹果供应链并通过苹果审厂认证后，闻泰科技又接连拿下苹果Mac、智能家居等领域的订单。
笔电、半导体订单是新看点
记者了解到，闻泰科技是通过收购欧菲光旗下得尔塔借此进入光学领域的，彼时得尔塔只做苹果订单，闻泰科技收购之后在光学领域、苹果客户的基础亦开拓了汽车、安卓等领域的客户。在停止与特定客户的合作后，接下来闻泰科技光学业务方面将有何规划？
“光学模组业务此前的业务规划主要往三个方向发展：一是特定客户产品生产，二是与公司ODM（原始设计制造商）业务协同发展，三是从消费电子摄像头向汽车电子领域升级。”闻泰科技表示，目前虽然停止生产特定客户光学模组产品，但不影响对ODM客户业务和汽车电子领域这两个方向的业务规划，公司会审慎评估光学模组业务未来清晰的发展路径。
闻泰科技主营业务涉及产品集成、半导体及光学模组业务。
对于三大板块业务中光学业务板块的未来，闻泰科技提到，公司依然会在光学业务中寻找新的方向，审慎规划，相信未来的这部分业务也不会给公司有较大的拖累。
闻泰科技介绍，在业务发展上有两个方向的规划：一是光学模组业务还有其他ODM客户，例如车载摄像头，这些客户并不受影响；二是公司与苹果的合作是多元化的，笔电、智能家居也由闻泰科技供应，并且智能家居产品由公司独供，良率达99%，笔电项目的良率也在99%以上。
闻泰科技还表示，笔电的合作已经是产品集成业务板块最核心的非手机业务，且受益于新产品落地情况与行业整体预期的进一步改善，新的笔电产品订单已经落地，明年会出现快速增长。
12月5日，Canalys发布预测，全球个人电脑出货量在连续七个季度下跌后有望迎来复苏。在节日旺季和宏观经济改善的推动下，预计2023年第四季度市场将增长5%。展望未来，2024年全年出货量预计达到2.67亿台，较2023年增长8%。
“预测明年PC市场反弹，是因为市场需求已经探底在缓慢提升以及AI功能带来的换机需求。”Canalys中国分析师徐颖对记者分析，到2024年，具备AI功能的个人电脑总出货量将取得19%左右的市场份额。这包括所有的M系列Mac产品，以及Windows生态系统中预计推出的新产品，AI个人电脑将得到快速发展和普及。
闻泰科技投资者关系部人员表示：“公司笔电业务前景预估主要是基于公司现有业务订单作出判断。”
而在半导体领域，闻泰科技11月初刚宣布停止对英国晶圆厂Newport Wafer Fab（简称NWF）的投资规划。不过，半导体业务表现不错。闻泰科技披露的三季报显示，第三季度半导体业务实现收入为39.99亿元，业务毛利率为37.70%，实现净利润6.83亿元。
闻泰科技提到，半导体业务经历了这一年多的周期下行，外界从刚开始质疑到后来发现安世半导体的韧性。尤其是车规半导体公司，汽车客户的占比在60%以上，有非常好的汽车客户资源优势。在利润方面也保持稳健，前三季度单季度基本保持6亿~7亿元收入水平。如果明年消费电子产业能够复苏，闻泰科技原来消费电子产业下降的这部分营收规模会有所恢复。