来源 :申万宏源集团2022-03-28
2022年3月28日，华新水泥股份有限公司（HUAXIN CEMENT CO., LTD.）（“华新水泥”）以介绍方式成功在香港联合交易所有限公司（“港交所”）主板挂牌上市，股份代号为6655.HK。申万宏源融资（香港）有限公司（“申万宏源香港”）担任本次上市项目的独家保荐人，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（“申万宏源承销保荐”）担任境内独家财务顾问。
华新水泥是上海证券交易所（“上交所”）第一家B股转H股（境内上市外资股转换上市地在港交所上市及挂牌）的公司，A股市值超过265亿人民币（约330亿港元），本次介绍上市H股市值约110亿港元，项目极具创新性和中国证券市场的典范意义，得到了境内外监管机构的大力支持。
滑动查看更多
华新水泥股份有限公司A、B股于1994年在上交所上市，全球最大的水泥制造商瑞士霍爾希姆集團(Holcim Limited)为其最大股东。华新水泥主营业务以水泥及熟料板块为核心，并涉足混凝土、骨料、环保、装备制造及工程、新型建筑材料等领域全产业链一体化发展成为全球化建材集团；2020年收入在中国水泥制造企业中排名第五，水泥熟料产能在中国华中市场排名第一，海外产能规模在中国水泥企业中排名第二，是中国制造业500强和财富中国500强企业。
本次项目开创了上交所B转H股的先例，具有标杆意义：
B股市场于1992年成立，初衷是方便中国企业筹集外资。但随着中国资本市场的发展，B股上市公司存在融资困难、市值低估的现象。由于上交所B股与港交所的交易币种不同、又暂无与港交所的交易结算通道，以及原有的B转H政策不明朗等种种原因，长期无法通过转换上市地解决B股问题。本项目为沪市B转H开创了先例及可借鉴的解决思路，具有标杆意义。
申万宏源集团成为目前市场上唯一具有沪市B转H项目系统的券商，为后续业务拓展构筑了先发优势：
为解决交易结算体系通道的空白以及结算币种处理等难题，申万宏源集团境内外多部门联动，积极助力上交所与港交所搭建B股交易的全新结算体系和通道，并在其中承担了指定境外代理券商和跨境美元换汇的角色，是华新水泥的内地投资者与港交所在交易指令传递、清算交收等方面连接的重要环节，也是目前市场上唯一具有沪市B转H项目系统的券商。本项目还推动了上交所B转H的一系列规则等基础设施的制定，体现了央企券商的重要担当。
展现申万宏源担任大型国际化项目独家保荐人的从0到1之创新能力和强大实力：
申万宏源积极与中国及香港证监会、两地交易所、两地结算公司、外管局、发改委等主管机构进行有效沟通，富有担当并创新性提出了B转H的解决方案；通过网络资源，帮助华新水泥推荐知名第三方投资者提供现金选择权，并通过TRS业务解决跨境交收困难；受新冠疫情和国外局势影响，市场波动导致价格倒挂，申万宏源执行了大量的境内外股东的沟通工作，促进股东转股，以合规且新颖方式解决港股最低300户 B股开户人数要求、满足港交所最低5亿市值的跨境转托管要求；华新水泥超过200家分子公司的巨大体量，令疫情下的尽调及调档等工作困难重重，申万宏源集团调动境内外资源，高效高质地完成境内外上市审批流程。
申万宏源有幸在上市项目中保驾护航，陪伴和见证了华新水泥登陆港股市场，申万宏源将持续以综合金融服务客户、推进跨境业务、落实“一带一路”的战略责任与担当。