来源 :金融界2023-10-11
尽管一再出售核心资产回笼资金，但在巨额债务面前依然杯水车薪。
ST世茂（600823.SH）10月10日晚公告称，截至本公告日，公司新增公开市场债务0.2亿元未能按期支付，公司及子公司公开市场债务累计9.23亿元本息未能按期支付。
新增公开市场债务具体情况为，其于2021年发行的“21沪世茂MTN001”、“21沪世茂MTN002”，应于9月30日（因节假日顺延至10月7日），分别兑付本息798万元、1241万元。
就未能按期支付的原因，世茂股份表示，2022年至今，公司销售情况大幅度下滑的形势没有好转，2023年1-8月销售签约额仅55亿元，较2021年同比下降约76%，较2022年同比下降约11%。此外，公司融资渠道收窄、受限的局面也未改观，公司仍面临流动性紧张的问题。公司预计，短期内上述不利影响无法全部消除，其将采取多项积极举措，以维持经营稳定。
值得注意的是，双节前ST世茂曾公告称，截至2023年9月28日，世茂股份公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计81.75亿元未能按期支付。
与此同时，ST世茂还在节前公布了一份化债方案。
为缓解公司流动性困难，降低企业经营风险，推动公司可持续发展，ST世茂旗下控股子公司珠海海新企业管理有限公司（下称“珠海海新”），拟将其持有的珠海世茂新领域房地产开发有限公司（下称“珠海世茂新领域”）50.99%股权转让给国寿星湾（天津）企业管理合伙企业（有限合伙）（下称“星湾企业”），股权转让对价为39.09亿元；将其持有的珠海世茂新领域0.01%股权转让给国寿启航壹期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“启航基金”），股权对价为76.7万元。
本次转让珠海世茂新领域股权合计51%，股权转让对价合计39.1亿元。本次交易完成后，珠海海新将不再持有珠海世茂新领域股权。
本次股权转让以前，珠海海新和星湾企业分别持有珠海世茂新领域51%、49%的股权。而作为本次交易的接盘方，星湾企业、启航基金背后的大股东均指向中国人寿。其中，星湾企业执行事务合伙人为宁波梅山保税港区远澈企业管理谘询有限公司，该公司控股股东为远洋集团控股有限公司。
值得注意的是，此次转让股权所得交易款仍不足以清偿对项目公司的欠款。公告显示，由于珠海海新欠项目公司珠海世茂新领域债务约为41.65亿元，星湾企业及启航基金应向珠海海新支付的股权转让总对价39.1亿元。待股权转让完成、上述债务承接后，珠海海新欠项目公司珠海世茂新领域债务2.5亿元。
从出让原因来看，世茂股份表示：“公司目前正经历流动性困难与风险，公司债务正处于持续展期之中。在此背景下，本次交易是公司基于下属子公司实际经营情况以及未来发展所做出的审慎判断，将有助于公司化债工作推进，降低公司负债率。”
自2021年四季度以来，房地产销售市场整体持续低迷，销售价格显著下跌，销售市场复苏极为缓慢，企业经营困难重重。
2023年上半年，ST世茂实现营业总收入22.35亿元，同比下降37.56%；归母净利润亏损1.90亿元，扣非净利润亏损1.17亿元；经营活动产生的现金流量净额为2.71亿元，同比下降89.29%；资产负债率为68.7%。
2022年起，世茂集团陆续传出转让资产消息。上半年，上海外滩茂悦大酒店、香港世茂东涌酒店群，以及许荣茂在伦敦金融城的大楼也被摆上货架，出售所得款项大部分用于降低其负债。据乐居财经研究院统计，2023上半年世茂集团通过出售资产获得42.31亿元，居20家内房股之首。
截至10月11日收盘，ST世茂跌2.86%，报1.36元，总市值51.02亿元，年内跌幅42.37%。