来源 :朝阳永续2024-01-12
12月权益市场显著承压，市场呈现哑铃行情，上证红利指数与万得微盘股指数均有不错表现，代表小盘的中证1000则表现相对较差，月下跌3.18%，细分到行业层面，受益于美联储降息预期与红海的地缘风险事件，有色金属板块本月表现亮眼。债市则延续债牛格局，结构性资产荒不改使得国债收益率在12月继续下行，而信用利差的表现有所分化，AAA城投及企业债12月利差收缩趋于停滞，利差压缩更多集中在AA及以下信用债，反映资产荒下市场信用下沉意愿较强。商品方面，本月主要商品指数均下跌但振幅较小，金属指数受铜价走强影响有所上涨。
私募策略层面，12月alpha环境较优，利好指数增强策略积累超额收益，但500、1000基差大幅收敛，对股票市场中性策略的表现产生一定冲击。商品市场的波动率在12月则呈现倒V走势，且多数品种趋势性不明朗，叠加红海事件对供给端的持续扰动，市场环境不利于量化CTA的发挥。
市场行情风云变换，但金子总会发光，在复杂的行情下仍有一批管理人在万军丛中杀出一条血路。本月海通证券阳光私募大赛的上榜管理人表现如何？让我们一起揭晓12月榜单吧。
数据来源：海通财富、Wind、朝阳永续