来源 :投资与地产2021-07-27
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王府井整合国有商业板块，提升在商业零售行业竞争力。
2021-07-27
7月26日晚间，王府井向市场扔出了两个重磅消息，一个是拟以发行A股方式换股吸收合并首商股份，另一个则是披露了最新的免税业务进展，设立注册资本金9亿元人民币的王府井免税（海南）总部有限公司。
01?40亿换股吸并首商股份，入手多个商场
王府井公告称，拟以发行A股方式换股吸收合并首商股份，王府井为吸收合并方，首商股份为被吸收合并方。
王府井向首商股份的所有换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的首商股份股票。
经合并双方协商最终确定，王府井换股价格为换股吸收合并的定价基准日前20个交易日的股票交易均价，即33.54元/股；首商股份换股价格以换股吸收合并的定价基准日前20个交易日的股票交易均价8.51元/股为基础，并在此基础上给予20%的溢价率确定，即10.21元/股。?在本次换股吸收合并完成后，首商股份将终止上市并注销法人资格。
同时，王府井拟采用询价的方式向包括首旅集团在内的不超过35名特定投资者非公开发行A股股票募集配套资金不超过40亿元。其中，首旅集团拟认购的募集配套资金总额不超过10亿元。
作为被吸收合并方的首商股份，旗下拥有燕莎商城、燕莎奥莱、西单商场、贵友大厦、新燕莎商业、友谊商店、法雅公司等闻名全国的商业品牌。
02?成立免税（海南）总部，加速分羹免税市场
同时，在王府井7月26日举行的董事会上，董事会会议审议通过了投资设立王府井免税（海南）总部有限公司的议案：同意由公司全资子公司北京王府井免税品经营有限责任公司出资设立王府井免税（海南）总部有限公司，注册资本金9亿元人民币。
王府井免税（海南）总部有限公司的成立也意味着王府井在免税业态方面的布局再进一步。
在奢侈品消费回流的利好环境下，王府井大力争夺免税蛋糕，对于其业绩的提升空间也引发投资者关注。光大证券在4月发布研报认为，随着选品消费复苏，预计公司免税业务将成为公司新的营收增长点。该研报维持盈利预测，并指出：“公司受益于免税行业高景气度，且换股合并首商后有利于进一步提升公司竞争实力，维持‘买入’评级。”