东吴证券维持伊利股份买入评级，2021年半年报点评：Q2盈利超预期，产业逻辑持续兑现

　　东吴证券09月01日发布研报称，维持伊利股份（600887.SH，最新价：36元）买入评级。评级理由主要包括：1）高基数下Q2稳健增长，白奶、奶粉高增，新品类亮眼；2）调结构、减促销对冲成本上行，盈利表现超市场预期；3）预计H2稳健增长，盈利改善逻辑持续兑现。风险提示：需求恢复不及预期，行业竞争加剧，原材料价格上行。