研报掘金丨国泰君安：维持长江电力“增持”评级，上调目标价至30.03元

　　国泰君安研报指出，1Q24长江电力(600900.SH)电量同比微降，2Q24E电量增速有望好转，投资者要求回报率下降背景下公司股息价值有望提升。考虑公司作为水电龙头的估值溢价，给予2024年21倍PE，上调目标价至30.03元，维持“增持”评级。公司水电主业经营稳健(长江流域来水多年均值回归)，认为公司现金分红总额稳中有升的特质难能可贵，稳定股息有望带来溢价。