导语：江苏银行三季报业绩大超市场预期，即便是放在一群异业成长股中“赛马”也毫不逊色。靓丽的业绩源于江苏银行坚持夯实资产质量基础，坚持零售与小微双擎驱动战略，实现跨越发展。
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今年三季度，房企信用风波频现，新增社会融资偏弱，国内商业银行三季报的经营质效呈现历史少见的分化态势。
Choice数据显示，A股41家上市商业银行今年前三季度营业收入同比增速平均为9.12%，归母净利同比增速平均为14.98%。与此同时，41家商业银行营业收入同比增速首尾差距为37.32个百分点，归母净利同比增速差距为37.66个百分点。
在41家银行中，江苏银行的成绩单尤其亮眼。今年前三季度，江苏银行营业收入同比增长24.70%，归母净利润同比增长30.50%，分别位列A股上市银行的第三与第一。
坚持零售与小微双擎驱动战略，资产质量持续提优，是江苏银行能够实现业绩稳步增长的重要原因。
“无死角”靓丽季报
截至三季度末，江苏银行总资产跨越2.5万亿关口，达2.58万亿，较年初增长10.47%。各项存款1.48万亿元，较年初增长12.93%；各项贷款1.38万亿元，较年初增长14.59%。
今年前三季度，江苏银行实现营业收入468亿元，同比增长24.70%，归属上市公司股东的净利润156亿元，同比增长30.51%，效益增长远高于行业平均水平，发展速度与成长性傲视群雄。
从单季度业绩看，江苏银行2021第三季度实现营收161亿元，同比增长28.78%；实现归母净利润54亿元，同比增长41.85%。不论从前三季度对比，亦或是从第三季度表现观之，江苏银行三季报业绩可谓2016年上市以来的最好水准。
从盈利效率看，前三季度江苏银行的净资产收益率高速增长至14.03%，较去年同期增长超1.32个百分点，位居上市银行前列。
在保持效益、效率高增的同时，江苏银行的风控指标也进一步提优，实现了稳与进的协调发展。三季度末，江苏银行不良贷款率1.12%，较上半年末下降0.04个百分点，较年初下降0.2个百分点。关注类贷款率1.27%，较年初下降0.09个百分点；逾期率1.17%，较上年末下降0.03个百分点。拨备覆盖率295.53%，较上年末提升了39.13个百分点。
零售+小微双擎战果获关注
有分析师指出，江苏银行资产质量持续提优，业务结构不断优化，特别是在零售、小微等领域的特色优势加速显现，成长性与投资价值进一步彰显。
据券商测算，去年高收益零售贷款占比三季度环比或提升5.4个百分点，占比提升0.8个百分点带动了公司三季末净息差或不低于中期水平；非息收入增速“爆棚”，同比、环比增速分别加速108个百分点与81个百分点。这样的零售转型战果，即便考虑了去年疫情导致的低基数效应，也足够令市场叹为观止。
虽然三季报并未披露更多零售业务的战果，但由此前披露的半年报推测，本季度江苏银行的财富管理业务或仍是撬动非息收入提升的关键。
据半年报数据，江苏银行上半年零售AUM 8723 亿元，较年初增长12%；公募基金和理财产品销量同比分别超过250%和300%，同期代理手续费收入同比增长 38.08%，占手续费及佣金收入的75.17%。
于零售之外，小微金融是江苏银行的另一个重要战略支点。
据不完全统计，江苏省内共有约300万家企业，其中90%为小微企业。如何精准滴灌小微企业，弥合银企信息不对称，同时考验着一家商业银行的魄力、创造力以及科技实力。
今年上半年，江苏银行小微贷款客户68956户，贷款余额4749亿元，其中授信1000万元以内普惠小微企业客户63833户，较年初增长29.9％，贷款余额1069亿元，较年初增长25.7％，较上年同期增长40％。
截至8月底，江苏银行针对小微企业提供的特殊定制化快速贷款产品“经营随e贷”在各渠道累计放款金额超1300亿元，服务企业客户超过9万。一个简单的人脸识别，配合基本企业工商信息，小微企业主便可快速获得小微企业贷款。之所以能够实现流程简单、快速贷款打款，依靠的是江苏银行的中后台技术能力与海量数据储备。
江苏银行越发斐然的经营质效获得了股东、投资者认可。公开信息显示，江苏大股东宁沪高速以自有资金增持江苏银行股份不超过1.6亿股，宁沪高速与一致行动人合计持有江苏银行股份已超过5%触发举牌，此为今年来A股上市银行首例。另据Choice可比数据显示，江苏银行上半年持股机构家数达到599家，季报可比数据显示的机构投资者数量在2021年三季度末创出新高，足见公司受到越来越多主流机构投资者的关注。