当个人消费贷成为增长利器，利弊难以权衡。
今年6月份开始，江苏银行的股价开始一路走低，与上半年受到市场看好的情形截然相反。截至12月23日，公司收盘价已跌至5.82元/股，较年中6月最高收盘价7.59元/股相比，降幅达23.32%。
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自2016年挂牌上市以来，江苏银行一直是城商行队伍里的“尖子生”，实力稳居前三名，仅次于北京银行、上海银行两家。今年三季报一经披露，更是实现了收入利润同步高增的好成绩。
这样优秀一家公司，股价却一再下跌。睿蓝财经发现，江苏银行不被投资者看好的原因并不出在业绩上，而可能是信誉“犯了错”。
百万罚单，投诉量名列前茅
根据上海银保监局的通报信息，江苏银行上海分行的平均每百营业网点投诉量在2021上半年位居第三名，投诉量为111.8件/百营业网点。
据睿蓝财经根据银保监会披露信息统计，2021年1月1日以来，江苏银行（包括分支行）已经被银保监会及其派出机构开出22张罚单。
信息来源：中国银保监会
在10月14日盐城分行被开出单张罚款275万的巨额罚单后，12月3日，北京分行又被开出单次罚款490万元的巨额罚单，这两张巨额罚单中均涉及贷款的违规发放、个人消费贷的违规使用等案由。
而在已经过去的2020年，江苏银行总共吃了31张罚单，其中有22张罚单是在年末的12月发出，2021年尚未过去，江苏银行今年还要吃多少罚单，仍待观望。
成绩增长亮眼，追赶上海银行
2020年开始，江苏银行营业收入开始反超上海银行，近年来上海银行的增长乏力更是给了江苏银行“取而代之”的机会。
根据2021年三季报，江苏银行营业总收入467.94亿元，同比增长24.70%，增速仅次于宁波银行和成都银行；归母净利润156.04亿元，同比增长30.51%，增速在上市城商行占首位；与第二名上海银行的差距进一步缩小。
以江苏银行当前总资产超过25000亿元的巨大体量来讲，这样的增长势头十分强势。
从银行业各项监查指标来看，2020年以来，江苏银行的不良率连续每季度保持下降趋势，资产质量改善显著；净息差根据2021年三季报披露为1.91%，同比增长0.3个百分点，盈利能力得到上升。
尤其值得注意的是，今年江苏银行入围了系统性重要银行名单，意味着其盈利能力和经营能力得到了银保监会认可。
今年8月，叶檀财经发出文章《江苏银行交出一份“质效”双升的中报成绩单》，从表面上看，江苏银行各方面成绩都表现优秀，但这并不是全部。“效”的确是提升上来了，那“质”呢？
消费贷bug影响征信，银行0回复
拆解江苏银行的收入结构，会发现2017-2020年，来自个人贷款和垫款的利息收入占比已经从9.38%增长至25.12%；收入金额从77.10亿元增长至270.69亿元，涨幅高达251.08%。
其中除个人住房贷款外，个人消费贷款的成绩最为突出，2020年同比增长22.15%，占个人贷款比达42.31%，该业务成为推动江苏银行整体增长的重要增长点。
在个人消费贷款业务拓展上，江苏银行没有选择依靠自营渠道。而是作为资金提供方，与蚂蚁花呗、微众银行、京东白条等金融科技公司展开合作发放贷款。
这样一手操作，确实给江苏银行的消费贷业务带来了极大的利好，整体业绩也随之增长。
图片来源：黑猫投诉平台
凡事都有两面性，借“花呗”、“白条”等放贷如同一把双刃剑，在带动增长的同时，也滋生了弊端。
在黑猫投诉平台上，对于江苏银行的投诉相关搜索结果多达522条。
许多用户反映到，通过江苏银行贷款在互联网平台消费，却由于扣款不及时造成其逾期还款，从而影响到征信。针对这一bug的投诉层出不穷，江苏银行的平台回复量竟然为0，并没有正视此问题。
借钱积极，还钱消极，这一问题显示出江苏银行只顾业务发展，任由bug肆意破坏用户利益的“原罪”。不管不顾地追求增长，却忽略了重要的信誉管理，投诉、罚单接连不断，导致投资市场不看好，股价一再下跌。
凭借这些，江苏银行要实现真正的“质效双升”还早得很。