来源 :城商行研究2025-03-14
近日，江苏银行因挂牌转让70余亿元不良资产引发舆论热议，部分自媒体以“银行被转让”“储户资金危险”等误导性标题制造恐慌。
一、事件回顾：不良资产转让何以引发误读？
“打骨折”转让引发争议
2025年3月10日，江苏银行在银登中心挂牌4批个人消费贷不良资产包，未偿本息总额约70.88亿元，起始价合计仅3.47亿元（约0.5折）。若以底价成交，账面损失率高达95%。这一“骨折价”迅速引发市场关注，部分自媒体将“资产转让”曲解为“银行被接管”，误导储户恐慌。
官方紧急辟谣
3月14日，江苏银行发布公告明确回应：转让已核销的不良资产是行业通行做法，合法合规且能增厚当期收益，对长远发展有积极影响。公告强调，该行2024年业绩快报显示净利润同比增长10.76%，不良率稳定在0.89%，经营稳健性无需质疑。
二、关键问题解析：为何转让？谁在恐慌？
行业常规操作，风险早已释放
为何低价转让？不良资产逾期时间长达3年（平均1000天），清收难度极大。低价转让可快速回收资金，避免长期消耗资源。
是否影响利润？该资产包已全额核销并计提减值，损失体现在往年财报中，转让回收的现金反而会提升2025年利润。
为何此时转让？经济下行周期中，银行加速出清不良资产是普遍策略。2025年一季度，银登中心不良转让规模已超2024年同期。
储户恐慌从何而来？
误读源于信息不对称：
部分自媒体混淆“资产转让”与“银行股权转让”，制造恐慌；
公众对银行不良处置机制缺乏认知，误以为转让=资不抵债；
江苏银行作为全国20家系统重要性银行之一，其资本充足率（2024年未披露，但历史数据高于监管要求）和存款保险制度（50万元内全额保障）足以保障储户安全。
三、专家视角：为何说这是“主动排雷”？
招联金融首席研究员董希淼指出，不良资产转让是市场化行为，银行通过剥离低效资产可优化资产负债表，释放信贷资源支持实体经济。对江苏银行而言，此举将直接降低不良率、提升资本充足率，为未来业务拓展腾挪空间。
行业结构性矛盾的缩影
江苏银行个人消费贷占比近50%，但经济波动导致不良率从2019年的0.49%升至2024年中的0.98%，反映行业普遍面临的客群质量与风险定价失衡问题。
简单拉了一张城商行的个贷不良率，实际上江苏银行的个贷不良率还是非常低的，2023年只有0.79%。
江苏银行此次转让，本质是“甩掉包袱，轻装上阵”。对普通储户而言，关注银行基本面与监管保障，远比被标题党牵着走更明智。银行业在周期波动中优化资产质量，恰恰是金融体系健康化的必经之路。