近日，西安银行连续发布两则发债公告，先是成功发行20亿元二级资本债，紧接着获批70亿元永续债发行额度，这场前后加起来总额达90亿元的 补血 行动，背后的现实是这家西北城商行正面临严峻的资本压力。
截至2025年一季度末，西安银行核心一级资本充足率仅9.36%，在17家A股上市城商行中垫底，较商业银行15.28%的行业均值差距显著。与此同时，其不良贷款率虽在今年一季度微降至1.61%，但仍高于行业平均水平，资本充足率和资产质量双双承压。
更值得关注的是，自2024年以来，西安银行高管团队经历 换血式 变动，从 一行六副 缩编至5人，董事长梁邦海长期 一人身兼四职 ，治理结构的动荡与业务风险的交织，让这家区域性银行的未来蒙上厚重阴影。
资本充足率告急，发债 补血
根据西安银行公开财报，2024年末其资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.41%、10.07%、10.07%，较2023年末分别下降0.73、0.66、0.66个百分点。进入 2025年一季度，核心一级资本充足率进一步跳水至9.36%、资本充足率也下滑至11.69%。
数据显示，同期商业银行平均资本充足率达15.28%，西安银行与行业均值的差距已扩大至5.92个百分点，资本补充的紧迫性已刻不容缓。
6月17日晚间，西安银行发布公告称，该行在近期获得监管核准，将发行不超过70亿元无固定期限资本债券，在批准后的24个月内，可自主决定发行时间、批次和规模。此为该行首次获批发行该类债券。
此次获批的70亿元永续债，是西安银行成立以来首次采用该工具补充其他一级资本。从资本补充机制看，永续债具有无固定到期日、可计入其他一级资本的优势，但也面临着较高的发行成本与市场接受度考验。
此外，6月20日晚，西安银行发布公告披露成功发行2025年二级资本债券(第二期)。据悉，该期债券于 6月18日簿记建档，并于6月20日顺利发行完毕，发行规模达人民币20亿元。该债券品种为10年期固定利率债券，在第5年末附有前提条件的发行人赎回权，票面利率为2.3%。
不良率高企，合规体系失守
西安银行资本充足率持续走低的背后，资产质量也在同步承压。
2022-2024年，西安银行不良贷款率从1.25%升至1.72%，2025年一季度虽因贷款规模扩张微降至1.61%，但超过40亿元的不良贷款余额仍处于历史高位。具体来看，2024年末不良贷款余额较2023年增加13.46亿元，其中对公贷款成为重灾区。2025年4月，西安银行咸阳分行起诉兴平鸿远等三家企业，涉案金额达7.3亿元，反映出其在基础设施建设、环保等领域的信贷风险集中暴露。
更值得警惕的是，2024年12月，西安银行迎来 罚单三连击 ，先是因 违反支付结算、反洗钱、货币金银、国库及征信管理规定 被央行罚款379.2万元，三名高管分别被处以1万至4.5万元罚款。
期间，健康路支行行长秦江因 信贷业务违规 和 员工行为管理不到位 被终身禁业，与其有关的400万 借款还贷 案引发广泛关注。央行处罚决定书显示，西安银行的违规行为涉及多个核心业务条线，从反洗钱到征信管理，反映出其合规管理体系已出现系统性失灵。
而秦江案中，银行在储户未到场的情况下，通过特种转账传票擅自划转资金，这种严重违反操作流程的行为，暴露出基层机构内控机制的形同虚设。
高管接连动荡，决策团队尚待补全
自2024年以来，西安银行高管层经历剧烈变动。
2024年4月董秘石小云辞职，6月副行长狄浩意外离世，7月原行长梁邦海升任董事长后行长职位悬空，12月副行长黄长松辞职。
2025年5月，副行长管辉和行长助理王星任期未满突然辞职，这两位从沿海地区引进的市场化人才的离去，被业内视为对该行治理环境的 用脚投票 。
目前，西安银行高管团队从2023年的 一行六副 大幅缩编至5人，董事长梁邦海同时代行行长、董事会秘书等多项职责，形成 一人身兼四职 的局面。这种治理结构的失衡，不仅可能导致决策效率低下，更会削弱内部制衡机制，增加战略失误风险。
西安银行当前面临的资本困境、资产质量压力与治理危机，并非个案，而是部分区域性银行在经济转型期的缩影。对于西安银行而言，70亿元永续债的发行或许能暂时缓解资本压力，但要真正走出困境，还在于能否构建起与区域经济发展相适应、与风险管控能力相匹配的可持续发展模式。