3月24日,新天绿能发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为185.61亿元,同比增长15.01%;归母净利润为22.94亿元,同比下降0.04%;扣非归母净利润为22.69亿元,同比下降0.92%;基本每股收益0.53元/股。
公司自2020年6月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为17.04亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.93元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对新天绿能2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为185.61亿元,同比增长15.01%;净利润为28.19亿元,同比下降1.25%;经营活动净现金流为74.63亿元,同比增长72.26%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长4.34%,近三个季度增速持续下降。
项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
营业收入(元) |
38.92亿 |
28.22亿 |
55.13亿 |
营业收入增速 |
25.25% |
22.87% |
4.34% |
?营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长15.01%,净利润同比下降1.25%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
125.11亿 |
159.85亿 |
185.61亿 |
净利润(元) |
19.33亿 |
27.12亿 |
28.19亿 |
营业收入增速 |
4.38% |
27.77% |
15.01% |
净利润增速 |
5.36% |
40.3% |
-1.25% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.24%,同比下降6.88%;净利率为15.19%,同比下降14.14%;净资产收益率(加权)为11.97%,同比下降31.91%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为28.24%,同比下降6.88%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
27.26% |
29.72% |
28.24% |
销售毛利率增速 |
-2.24% |
9.04% |
-6.88% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为11.97%,同比大幅下降31.91%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
11.46% |
16.61% |
11.97% |
净资产收益率增速 |
-10.68% |
44.94% |
-31.91% |
?投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为4.09%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
3.98% |
4.49% |
4.09% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为67.46%,同比增长0.98%;流动比率为0.79,速动比率为0.78;总债务为389.5亿元,其中短期债务为70.2亿元,短期债务占总债务比为18.02%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为0.19,0.21,0.22,长短债务比变动趋势增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
短期债务(元) |
49.17亿 |
62.04亿 |
70.2亿 |
长期债务(元) |
259.22亿 |
297.06亿 |
319.29亿 |
短期债务/长期债务 |
0.19 |
0.21 |
0.22 |
?现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.6、0.48、0.43,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
0.6 |
0.48 |
0.43 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
?短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.21,广义货币资金低于总债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
28.14亿 |
83.3亿 |
81.7亿 |
总债务(元) |
308.39亿 |
359.1亿 |
389.5亿 |
广义货币资金/总债务 |
0.09 |
0.23 |
0.21 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为73.3亿元,短期债务为70.2亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.828%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
18.98亿 |
76.48亿 |
73.26亿 |
短期债务(元) |
49.17亿 |
62.04亿 |
70.2亿 |
利息收入/平均货币资金 |
0.84% |
0.51% |
0.83% |
?总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为74.58%,利息支出占净利润之比为53.9%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总债务/负债总额 |
76.03% |
74.57% |
74.58% |
利息支出/净利润 |
66.19% |
52.99% |
53.9% |
?预付账款变动较大。报告期内,预付账款为5.3亿元,较期初变动率为230.66%。
项目 |
20211231 |
期初预付账款(元) |
1.62亿 |
本期预付账款(元) |
5.34亿 |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长230.66%,营业成本同比增长18.46%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-3.88% |
-57.55% |
230.66% |
营业成本增速 |
5.29% |
23.44% |
18.46% |
?其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为1.4亿元,较期初变动率为231.86%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
4083.39万 |
本期其他应收款(元) |
1.36亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.09,同比增长10.42%;存货周转率为83.58,同比增长1.2%;总资产周转率为0.25,同比下降0.49%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?在建工程变动较大。报告期内,在建工程为191.6亿元,较期初增长39.73%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
137.15亿 |
本期在建工程(元) |
191.63亿 |