来源 :研报君2023-11-06
11月6日，岳阳林纸获安信证券增持-A评级，近一个月岳阳林纸获得1份研报关注。
研报预计岳阳林纸2023-2025年营业收入为101.30、108.81、122.57亿元，同比增长3.57%、7.42%、12.64%；归母净利润为3.28、7.59、8.65亿元，同比增长-46.72%、131.40%、13.97%，对应PE为37.4x、16.2x、14.2x，给予24年20xPE，目标价8.50元。研报认为，公司为国内林浆纸一体化龙头，持续推进浆纸+生态双核发展，林业碳汇业务长期成长可期。
风险提示：原材料价格波动、下游需求不及预期、纸价不及预期、疫情反复、出口需求不及预期风险。