日前，南京银行披露了2022年第三季度报告。南京银行的成色到底如何?是否存在潜在风险?让我们从财报和近期公告看起。
净资产与其收益率处于上升通道
三季度财报显示，今年1-9月，南京银行的资产总额直逼两万亿大关，达到1.94万亿元，增幅11.16%，在17家A股上市农商行中位列第五。
经营能力方面，前三季度，该行营业收入为351.88亿元，同比增长16.13%;归属于上市公司股东的净利润为149.71亿元，同比增长21.28%，实现规模与业绩均的双位数增长。
值得一提的是，面对上半年整体经济环境趋弱，信贷需求不足、息差下行、中收乏力共同拖累营业收入的情况，南京银行业绩依旧获得不错的扩张。
利息净收入维度，今年前三季度，南京银行的净息收入突破200亿，达到204.56亿元。仅有五家上市城商行净息收入超过200亿，南京银行就是其中之一。
作为衡量银行财富管理转型底色的重要标准，非息收入规模及占营收之比高低也决定了银行中收业务实力的强弱。
从规模来看，南京银行以前三季度非息收入147.33亿元的成绩，跻身上市城商行前三，仅次于宁波银行(175.49亿元)和江苏银行(154.04亿元);从增速上看，南京银行前三季度非利息净收入同比增速为48.74%，仅次于厦门银行，位居上市城商行第二。
2021年起，南京银行全面推进大零售战略2.0改革转型，以“大零售战略”为依托，以金融资产为主线，大力发展私行业务，均衡发展理财代销及三方代销业务，提升零售代销业务的手续费贡献度。坚守大零售2.0与交易银行战略，业绩表现较好，资产质量优异，ROE维持高位，拨备较为充足。
ROE即净资产预期收益率，上市公司的净资产预期收益率越高，说明该公司的盈利状况越好，投资者购买该公司的股票，获得预期收益的概率更大。
招商证券研报也指出，南京银行ROE同比上升，3Q22年化加权平均ROE为16.69%，同比上升0.85个百分点，ROE 处于上升通道。
年内股东频频增持
业绩向好的同时，该行的股东也频频出手增持。下半年以来，江苏交控及其全资子公司云杉资本增持南京银行股份约3.5亿股，合计持有该行股份占比增加至13.05%。同属前十大股东的南京紫金投资集团，增持5324万股后持股占比上升至12.73%。同时，该行董监高也不同程度增持公司股份。
报告期内，南京银行发行200亿元无固定期限资本债券，票面利率为3.32%。南京银行本次金融债所募集的资金，将全部用于补充一级资本。
今年以来，南京银行可转债“南银转债”的转股率大幅领先同行。前十大股东中，已有5家通过债转股方式实现增持。其中，法国巴黎银行、江苏省烟草公司持有的“南银转债”已全部完成转股。
资产质量持续向好 关注类贷款迁徙率上升
资产质量方面，截至9月末，该行不良贷款率0.90%，较上年末下降0.01个百分点;拨备覆盖率398.27%，较上年末上升0.93个百分点。
值得注意的是，该行关注类贷款迁徙率的变化。三季度财报显示，该行三季度末关注类贷款迁徙率为52.32%，较上年末增加了1.40个百分点。
关注类贷款迁徙率体现的是关注类贷款恶化至次级类贷款的速度，相较于不良率而言更具有前瞻性。
就在三季度财报公开后，10月29日，南京银行在关于上海证券交易所对该行2022年半年度报告信息披露监管工作函的回复公告中提到了“关注类贷款迁徙率同比上升”的问题。
公告指出，2022年上半年，该行年初关注类贷款向下迁徙金额49.37亿元，较去年同期增加 27.57亿元，导致关注类贷款迁徙率同比上升。原因有三方面：
一是受经济环境及疫情影响，部分客户风险质态劣化，该行按照《贷款风险分类指引》及其风险分类办法等，强化风险分类管理，及时将符合不良认定标准的贷款下迁不良，真实、动态反映贷款质量;
二是加大了不良贷款处置力度，年初关注类贷款向下迁徙并完成不良处置31.42亿元，占向下迁徙规模的63.64%，处置金额及占比均超去年同期;
三是经过上半年风险资产的有效处置，该行资产质量进一步夯实，预计下半年关注类贷款向下迁徙规模将低于上半年。