来源 :朝阳永续2023-01-16
时间荏苒，第五届新财富最佳投资顾问评选已全部结束！新一届最佳投资顾问的角逐也尘埃落地！时值冬去春来之际，由朝阳永续组织的《王者投顾连连看》明星投顾专访也有幸对本届新财富最佳投资顾问们进行了专访，其中，来自中信建投成都马家花园证券营业部的严戈老师，为我们阐述了属于他的投顾之道。
2022年，是严戈第一次参加新财富最佳投资顾问评选！在谈及参评体验时，严戈表示，本次评选检验了投资逻辑，让他看到了自己投资体系中存在的问题！严戈坦言，投资是一场修行，做到知行合一和日日精进才可以走得更远。
本届评选，严戈在“投资管理能力评价”阶段学习到了很多优秀投顾对投资的理解以及服务客户的方法，大家的观点在一起碰撞，让其获益匪浅。
对于下?届评选，严戈也期望，能再次检验自己的投资逻辑，能继续和优秀的投顾老师们一起交流学习，不断提升自己的投资能力。
在展业方面，严戈认为，投顾展业最重要的是风控和持续不断的服务。虽然不同客户对风险的承受能力有高有低，但没有客户喜欢风险。为客户提供投资建议时，要时刻把风控放在首位，在低回撤的情况下实现财富的保值增值。
严戈认为，没有人能准确预测市场未来的走势，加上不同客户的认知不同，很难让所有客户都实现财富保值增值。市场不好时，客户心态容易崩溃，投顾应该和客户一起梳理情绪和逻辑，有效的陪伴和安慰能给客户信心，让客户在这个市场上存活下去。
面对券商财富管理转型大环境下公募代销业务的蓬勃发展，严戈觉得，在市场行情和券商财富管理转型的推动下，公募基金规模近年来快速增长。相比于美国，我国居民的金融资产配置占比明显偏低，财富管理是一片蓝海。严戈觉得公募代销要真正做到“以客户利益为中心”，财富管理的方向不会变，但市场是变化的，投资顾问要利用自己的专业能力，让客户在财富转型的浪潮中实现资产的保值增值。
在投资方面，严戈会主要遵循三个投资逻辑：
1、逆向投资：风控在投资中非常重要，不盲目去追市场热点，不情绪化买入高估值个股可有效降低组合风险。已经充分调整、估值处于历史低位的个股会出现好价格买入机会，通过分析后投资有政策和业绩反转预期的低位个股是一个投顾专业能力的体现。
2、成长股投资：股价能够有效反应企业的经营情况，短期爆炒的个股最终也会因为业绩的公布，股价回归到应有的水平。只有业绩的持续增长才可以推动股价不断上行，深挖市场中业绩有望持续高增的成长股是获取超额收益的有效途径。
3、价值投资：最近两年白马股和基金回撤很大，很多人开始怀疑价值投资。价值投资没有错，但价值投资不是追高投资，也不是一直投资。以好价格买入好公司后进行价值投资并在未来进行止盈操作方能成效显著。
对于回撤控制，严戈认为，控制回撤的方法就体现在投资逻辑里面，简单来说就是仓位分散、注重企业的估值、尽量不做短线交易。
对于当下的市场，严戈认为，2022年，压制股市的三个主要因素美国加息、俄乌冲突、疫情在2023年都会有很大的缓解，国内也有望保持宽松的货币政策，市场的整体估值水平已经具备长期吸引力，市场应该会有一波表现。2023年，严戈看好风电和国产替代，风电在国内外的景气度都比较高，国内的制造业成本比海外低，比如海缆，出口全球的概率很大。国产替代其实在各行各业都已经发生，比如半导体、软件等，很多国产化率低的领域有望迎来爆发。
在个人兴趣与提升方面，严戈坦言，自己比较注重投研能力和客户服务能力的提升。只有不断完善自己的投资逻辑，提升自己的投研能力，才能实现长期跑赢市场，才能给客户提供合理准确的投资建议。投资顾问会面对各种各样的客户，只有提升客户服务能力，才能应对客户的不同问题。
谈到具体的书籍，严戈推崇张磊先生的《价值》！严戈表示，张磊先生自己做投资非常成功，书中讲的很多理念让人受益匪浅，严戈会把一些理念融入到自己的投资逻辑中，提升了自己的投资能力，推荐大家有时间也可以阅读一下。