来源 :每经网2021-08-30
天风证券08月30日发布研报称，维持中国神华（601088.SH，最新价：18.42元）买入评级。评级理由主要包括：1）煤价上涨使收入与成本齐升，成本增幅大于收入导致煤炭业务毛利率小幅下降2.9pct；2）燃煤采购价上涨导致发电业务成本大幅增长，从而影响发电业务毛利率下降10.8pct；3）各运输业务量均实现同比增加，带动运输业务总营业收入增长；4）聚烯烃产品量价齐升，煤化工业务毛利上涨25.5pct。风险提示：宏观经济不及预期；行业发展不及预期；基金设立不及预期等。
AI点评：中国神华近一个月获得4份券商研报关注，买入4家，平均目标价为25.2元，与最新价18.42元相比，高6.78元，目标均价涨幅36.81%。