来源 :华盛证券2024-01-10
2024年伊始港股连续震荡回落，恒指再度回落至16000点关口附近，由于市场赚钱减弱，“拥抱”高股息资产已成主流资金共识。
其中，以中国神华、中国有色矿业、中国电信为代表的高息央企受市场追捧连续走高，“煤王”中国神华更是13个交易日12涨，股价挑战2007年的历史高位。
港股市场还有哪些高股息率“隐藏王者”值得重点关注？一文带你挖掘机会。
南下资金抢跑！煤炭业分红遥遥领先，“煤王”神华去年霸气分红506亿
从长江证券统计历史数据来看，截止2023年底，港A大部分行业的股息率低于2%，而煤炭行业遥遥领先股息率达8%，银行为6%，保险则是3%-4%。即使是股价原地踏步的情况下，8%的股息率也能为投资者带来可观的回报。再叠加股价上涨，高额分红，煤炭股自然也成了投资者眼中的香饽饽，吸引了大量资金涌入。
以中国神华为例，2023年分红金额高达506.65亿元，2014—2022年公司年均分红率83%。公司此前在2023年三季报中还表示，2023年将以现金方式分配利润不少于当年归母净利润的60%。
此外，由于H股长期折价，使得高息策略对比A股更具性价比。据香港清算系统数据显示，截至2024年1月5日，2023年7月以来南向资金分别增持高股息概念的中国海洋石油、中国移动、中国神华约262亿港元、83亿港元、72亿港元，均位居南下资金增持榜前五。
| 港股煤炭业高分红企业： |
股息率（近12个月） |
| 力量发展 |
21.5% |
| 兖煤澳大利亚 |
20.1% |
| 兖矿能源 |
19.4% |
| 首钢资源 |
13.0% |
| 久泰邦达能源 |
12.4% |
| 易大宗 |
10.4% |
| 中国神华 |
10.2% |
| 金马能源 |
8.2% |
| 中煤能源 |
6.1% |
| 资料来源：华盛证券、Wind；行情截至：2024.1.10 |
港股市场还有哪些高息股和板块“隐藏王者”？一图带你看懂：
浙商国际研报称，在当下弱势的市场环境下重点关注业绩、股价和分红较为稳健的板块，例如能源、公用事业等。
相关标的：中国煤层气、中国海洋石油、中国石油化工股份
瑞银发布报告称，中资电讯股或是今年宏观不确定的避风港，估计中资电讯行业服务收入同比增长6.3%，传统电讯业务增长保持在3%以上的稳定水平。
相关标的：香港宽频、电讯盈科、香港电讯-SS、中国联通
中金公司发布的数据显示，铜矿供给增速峰值或已提前出现，未来铜精矿产量增速将趋于下降。考虑到目前市场对高息资产的追逐热情，以及金属铜与石油、煤炭等均属于大宗商品，后续有色金属板块的行情变化也值得关注。
相关标的：中国黄金国际、江西铜业股份、中国有色矿业
港股有哪些高息策略ETF？
投资者如果认为投资高息股会面临股价大幅波动的风险，不够稳妥，也可以选择交易所买卖基金（ETF）。大部分的ETF都会派息，通常每季、每半年或每年一次，但同时也会收取管理费。
以下是为大家梳理的港股市场股息率达到4%及以上的高息ETF以及其最新持仓，仅供参考：
| 高股息ETF名单 |
| ETF名称 |
现价股息率 |
派息政策 |
管理费 |
前五大持仓股 |
| 富邦沪深港高股息 |
8.53% |
季派 |
0.60% |
陕西煤业、中国海洋石油、中国神华、中国石油股份、中国光大银行 |
| ＧＸ恒生高股息率 $03110.HK |
8.11% |
半年派 |
0.68% |
中国海洋石油、东风集团股份、中国神华、电讯盈科、中国宏桥 |
| 平安香港高息股 $03070.HK |
7.02% |
半年派 |
0.55% |
中国移动、中国海洋石油、中国银行、工商银行、建设银行 |
| 华夏香港银行ETF $03143.HK |
5.85% |
半年派 |
0.45% |
建设银行、汇丰控股、中国银行、工商银行、渣打集团 |
| 三星高息房托 $03187.HK |
5.11% |
季派 |
0.65% |
Japan Metropolitan Fund Investment Corp、领展房产基金、SCG Scentre Group CapitaLand Ascendas REIT Units、C38U 凯德商用新加坡信托 |
| 资料来源：华盛证券；行情截至：2024.1.10 |