民生证券维持恒立液压推荐评级，恒立液压21年中报点评：业绩保持稳定增长，泵阀业务持续突破

　　民生证券08月24日发布研报称，维持恒立液压（601100.SH，最新价：94.5元）推荐评级。评级理由主要包括：1）业绩稳定增长，子公司业绩增速亮眼；2）盈利能力小幅波动，研发投入力度持续加大；3）挖机油缸领域稳步增长，非标油缸放量打开公司成长天花板；4）液压件进口替代加速推进，液压泵阀业务持续突破。风险提示：市场竞争加剧，下游行业景气度不及预期，汇率变动造成的影响，泵阀业务拓展不及预期。

　　AI点评：恒立液压近一个月获得8份券商研报关注，买入4家，增持1家，强烈推荐1家，平均目标价为103元，与最新价94.5元相比，高8.5元，目标均价涨幅8.99%。