来源 :格隆汇2022-11-02
11月2日丨大和发表研究报告,将中国国航(0753.HK)目标价由6.5港元调高至7港元,重申“买入”评级。
大和称,今年第三季国航总收入按年跌8%,经调整净亏损增逾倍至87.9亿元人民币。按季比较,集团收入升64%,经营亏损跌24%,而在投资收入增长下,净亏损收窄17%。因在中国航空公司中的宽体机队最大及在冬春季国际航线数目最多,该行认为国航为国际旅游复苏趋势的领先者。
该行下调收入客公里(RPK)预测,料今年只恢复至疫情前29%的水平,此前预测为60%;同时下调2023及2024年预测,由72%及87%降至58%及82%。另估计今年净亏损扩大,明年仍然录亏损。