来源 :新浪财经2025-08-11
在银行业普遍承压的2025年，常熟银行以一纸亮丽的半年报打破行业沉寂。8月7日晚间，这家总部位于江苏的农商行披露2025年中期业绩，成为A股首家公布半年报的上市银行。在净息差收窄、经济下行压力加大的背景下，常熟银行实现营业收入60.62亿元、归母净利润19.69亿元，同比分别增长10.10%和13.51%，交出了一份逆势增长的答卷。
在银行业整体利息净收入增长乏力的2025年，常熟银行却上演了一出"非典型增长"的好戏。上半年该行利息净收入仅微增0.83%，但非利息净收入同比飙升57.26%至5.23亿元，其中手续费及佣金净收入更是从上年1823万元激增至1.34亿元，增幅高达637.77%。
常熟银行今年重点布局财富管理业务，通过"常银财富"品牌推出多款定制化理财产品，并加强与保险机构的合作，代理保险收入同比增幅超过400%。
更值得关注的是，这种非息收入的高增长并非昙花一现。截至6月末，该行理财产品余额突破300亿元，较年初增长25%，代理保险业务覆盖客户超50万户。在行业净息差普遍收窄至2%以下的背景下，常熟银行通过轻资本业务开辟了第二增长曲线。
与某些银行通过压缩员工成本实现利润增长不同，常熟银行的员工费用同比增幅达10.80%，与营收、净利润增速基本同步。财报显示，上半年员工费用支出13.55亿元，人均薪酬超过18万元，月均3万元的水平虽不及股份制银行第一梯队，但在上市农商行中已属前列。
尽管拨备覆盖率从年初的500.51%微降至489.53%，但常熟银行仍以近500%的拨备水平傲视同业。这一降幅背后，是该行主动优化风险抵补能力的战略选择——在资产质量持续向好的情况下，适度释放拨备反哺利润。
截至6月末，该行不良贷款率0.76%，较年初下降0.01个百分点，连续12个季度保持1%以下；关注类贷款占比0.82%，较年初下降0.05个百分点。更令人瞩目的是，其小微贷款不良率仅0.73%，低于整体不良率水平，印证了"常银微金模式"的风控有效性。
常熟银行逆势增长的底气，源于其深耕十余年的"三农两小"战略。财报首次系统阐释的"常银微金模式"，揭示了这家农商行如何破解小微金融"不可能三角"——通过"IPC技术+信贷工厂+移动平台"的组合拳，实现效率、规模与风险的平衡。
尽管业绩亮眼，但常熟银行也面临成长的烦恼。随着"常银微金模式"向村镇银行和其他农商行输出，如何保持服务标准的一致性？在异地展业中，如何应对本地化风控的挑战？
此外，手续费收入的高速增长能否持续？代理保险与理财业务是否面临监管趋严的风险？这些问题都需要时间检验。但可以确定的是，在银行业普遍寻求转型的当下，常熟银行已为行业提供了一个可资借鉴的范本。