近年来,违规减持屡禁不止,虽然已经实施了新的《证券法》,对于特定对象增减持交易的监管得到了全面加强,对于增减持信息披露的要求和违规增减持的处罚力度也得到了显著提高。但是违规减持的事件还是层出不穷。为了改善这一现象,天风证券上线了“特定股份合规管理系统”,通过科技赋能的手段,为上市公司打造数字化合规交易管理解决方案。
为什么违规减持屡禁不止呢?原因有很多。对于股东本身来说,原因有相关法规众多,专业性较强。由于减持涉及的法规条文特别多,多项法律法规、部门规章与自律性规章均对减持与信息披露作出具体要求,所以对于多从事实体行业对证券市场不太了解的股东,特别是个人股东,很难全面掌握相关的各项法规条文,容易触发违规情形。
同时,对于股东,常见违规减持情形也很多,有短线交易、窗口期买卖等敏感期交易、违反公司做出的公开承诺,未履行增持计划等违规承诺、未按相关规定要求预先披露减持计划、未及时披露权益变动公告等信息披露违规、股东减持超过减持计划披露的减持数量、比例;增持未达到增持计划下限;离职半年内减持等超比例交易问题等。
对于上市公司来说,原因有两个,一个是受控对象众多、情况复杂,管理难度大;另一个是信息滞后,信披难度大。对于管理因素来说,需要受到多个管控对象监管,组成复杂。同时,对于股东在法规要求之外的公开承诺,也属于信披管理的范围。因此,对于上述群体的交易管理专业性强、工作繁杂。对于信披因素来说,上市公司履行相关信息披露义务时多依赖股东自行申报,而法规对减持计划的事前、事中、事后披露均有明确要求,上市公司跟踪难度较大。
为了应对这些因素,天风证券最近新上线了“特定股份合规管理系统”,该系统可通过科技赋能的手段对上市公司大股东、特定股东、董监高、内幕知情人、一致行动人的交易合规行为进行统一管理,帮助上市公司实现对特定对象交易的事前管控,和及时履行信息披露的义务。
以上就是天风证券公司为应对违规减持所做出的具体努力,相信在天风证券公司的努力下,我国上市公司的违规增减持与内幕交易等行为都能得到改变,各种商券和交易都能顺利进行。