短短三个月，市值蒸发超340亿，城商行龙头宝座易主，北京银行的转折点比预期来得更早了一些。
这个夏天，北京银行交出了一份令人扼腕的成绩单。根据最新半年报，这家长期稳坐城商行首把交椅的金融机构，总资产规模达4.75万亿元，却首次被江苏银行以4.79万亿元的规模超越。更令人担忧的是，该行2025年第一季度总资产增速仅为5.87%，创下近年新低。当季营业收入同比下滑3.18%，归母净利润同比下滑2.44%，这是该行近12年来首次出现季度净利润负增长。
01 数字背后的衰退：关键指标全面承压
曾经风光无限的北京银行，如今正面临前所未有的增长困境。2025年上半年，北京银行实现营业收入362.18亿元，同比增长仅1.02%；实现归属于母公司股东的净利润150.53亿元，同比增长仅1.12%。
净息差持续走低已成为北京银行盈利能力面临的最大挑战。截至2025年6月末，该行净息差已跌至1.31%，较2024年全年下降0.16个百分点，明显低于商业银行整体水平。
资产质量方面，北京银行同样面临较大压力。截至2025年6月末，不良贷款率为1.30%，虽较年初微降0.01个百分点，但仍高于上市城商行平均水平。
更令人担忧的是，核心一级资本充足率为8.59%，较2024年末下降0.36个百分点，已逼近7.5%的监管警戒线，资本补充压力显著。
02 江苏银行的逆袭：区域优势与战略精准
反观新晋城商行“一哥”江苏银行，身处同样的宏观环境，却交出了一份亮眼的成绩单。2025年上半年，江苏银行实现营业收入448.64亿元，同比增长7.78%；实现归属于母公司股东的净利润202.38亿元，同比增长8.05%。
江苏银行的强势崛起并非偶然。该行2025年上半年利息净收入329.39亿元，同比增长19.10%。
截至2025年6月末，江苏银行资产总额达4.79万亿元，较上年末增长21.16%，增速明显高于北京银行。
在资产质量方面，江苏银行同样表现稍好。截至2025年6月末，江苏银行不良贷款率仅为0.84%，较上年末下降0.05个百分点。拨备覆盖率为331.02%，风险缓冲能力明显强于北京银行。
03 零售转型艰难与区域集中度过高
北京银行的现状并非一朝一夕形成。业务结构方面，该行的零售转型进展缓慢。2025年6月末零售贷款余额为7385.8亿元，较年初仅增长1.84%，增速远低于对公贷款的11.29%。
非利息收入占比仅为28.63%，但手续费及佣金净收入占比仅为6.92%，财富管理业务尚未形成规模效应。这与宁波银行、杭州银行等超过30%，以及上海银行、南京银行达到40%左右的水平相比，存在明显差距。
地域分布上，北京地区贷款占比高达41.16%，异地分支机构拓展缓慢。在长三角、珠三角等经济活跃区域的市场占有率偏低，区域集中度过高的问题依然突出。
04 管理层的应对：人事更迭与战略调整
霍学文，这位曾经的南开金融教授、拥有经济学、法学双料博士学位的董事长，正面临新的挑战。学者思维让他追求体系完美，但银行家更需要刀刃向内的决断。
霍学文曾坦言“不做金融科技的公司没有未来”，但如何将学术洞见转化为商业战果，考验着他的平衡艺术。
与此同时，北京银行的管理层也经历了重大调整。2025年以来，该行的董监高团队出现了大幅人事变动。
2025年5月31日，戴炜正式获核准担任北京银行行长。现年53岁的戴炜，具有丰富的银行工作经验，加入北京银行已将近16年，是一位典型的从地方分行历练成长起来的银行高管。
新任行长戴炜提出了“五大转型”战略，并将打造“专精特新第一行”作为重要战略，把科创金融作为长期坚持、持续推进的战略任务。
此外，北京银行还瞄准了儿童金融领域，推出了面向儿童综合金融服务的产品“京萤计划”。
然而，战略调整的效果尚待时间检验。北京银行近年来员工数量持续扩张，从2022年末的17980人扩充到2024年末的20138人，但人均创收金额却从368.6万元降为347.2万元。
截至2025年9月19日收盘，北京银行近52个交易日累计跌超22%，市值蒸发超过340亿元。
城商行的竞争格局正在重塑。江苏银行凭借在长三角地区的深度耕耘和精准战略实现了超越，宁波银行也在净利润方面完成了对北京银行的超越。
北京银行需要直面的是如何在保持传统优势的同时，加快业务转型和区域布局优化。
对于这位曾经的“城商行之王”来说，这次王座易主或许是一个时代的结束，但也可能成为痛定思痛、重塑竞争力的新起点。
当市值蒸发与规模反超成为现实，霍学文站在了转型深水区。这位曾经的南开金融的副教授，自己也将面临交出一张答卷。这不仅关乎一家银行的荣辱，更折射出中国城商行在区域经济分化与金融科技浪潮中的生存逻辑。