国泰君安：火电盈利持续改善 水电基数效应消退后有望边际修复

　　国泰君安发布研究报告称，火电盈利持续改善，煤炭高库存延缓业绩兑现进度；水电业绩短期承压，基数效应消退后有望边际修复。维持公用事业“增持”评级，把握成长与价值双重主线，重视2Q23E盈利超市场预期的细分领域龙头公司：火电：国电电力(600795.SH)、华电国际电力股份(01071.HK)、申能股份(600642.SH)；新能源：广宇发展(000537.SZ)。