来源 :国泰海通发布2026-05-22
5月21日，中芯国际集成电路制造有限公司（股票简称：中芯国际，股票代码：688981.SH）发行股份购买其控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（简称“中芯北方”）49%股权的交易，正式获得中国证监会同意注册批复。本次交易标的资产交易对价为406.01亿元，系科创板设立以来交易规模最大的重组案例。国泰海通担任本次交易的独立财务顾问。
科创板开板以来最大规模重组交易
国产晶圆代工行业史上交易金额最高并购案例
首单“A+H”红筹企业重组交易
国泰海通服务硬科技、助力国家战略的典型范例
刷新科创板并购重组交易规模纪录，首单“A+H”红筹企业重组交易
本次交易标的作价406.01亿元，创下科创板开板以来并购重组交易规模的历史新高，亦为国产晶圆代工行业史上交易金额最高的并购案例。
同时，中芯国际作为注册在开曼群岛、在香港联交所和上交所科创板两地上市的红筹企业，此次发行股份购买资产需兼顾跨境法律适用、股东权益保护、信息披露衔接等各方面，对交易方案的法律合规性与实践可操作性提出了更高要求。在监管机构的指导和中介机构的通力协作下，本次交易成功探索出红筹架构下境内并购重组实施的可行路径，为后续红筹企业开展资产整合、优化资源配置提供了具有示范意义的实践经验。
紧扣国家集成电路产业战略布局，提升上市公司资产质量与盈利能力
本次交易深度契合国家关于健全强化集成电路产业链发展体制机制、促进集成电路产业高质量发展的战略部署，积极响应鼓励上市企业通过并购重组实现资源整合优化、提升核心竞争力的政策导向。
中芯国际实现对中芯北方的100%控股，能够直接增厚上市公司归母净利润、提升资产质量与综合盈利能力，增强上市公司持续经营能力与核心竞争力，充分保障上市公司全体股东的长远利益。
国泰海通服务硬科技、助力国家战略的典型范例
国泰海通长期陪伴中芯国际发展。2020年7月，公司助力中芯国际成功登陆上海证券交易所科创板，成为首单境外上市红筹企业回归A股的IPO项目，上市募集资金532亿元，系科创板开板以来融资规模最大的IPO；2023年6月起，公司为中芯国际科创板股票提供做市交易服务。作为本次交易的独立财务顾问，国泰海通凭借对半导体行业的深刻洞察和丰富的资本运作经验，贯穿方案设计、估值定价、合规论证及监管沟通全链条，以全流程、高质量的投行服务，为交易的顺利推进提供了坚实保障。近年来，国泰海通在半导体与集成电路、先进制造等硬科技领域持续深耕，已累计服务超100家企业登陆科创板，并助力多家龙头企业完成关键并购整合。本项目的成功执行，是公司服务硬科技企业、践行金融服务实体经济使命的又一标志性成果。
未来，国泰海通将继续秉持“金融报国、金融向善”的精神共识，以更专业的产业认知和更综合的服务能力，陪伴更多优秀企业协同创新、穿越周期、持续成长，切实履行金融服务实体经济和新质生产力发展的使命担当。