来源 :格隆汇2023-10-26
10月26日丨环旭电子(601231.SH)接受特定对象调研时表示，近年来，在公司生产的SiP模组的各个细分领域里面，有不同的新供应商参与竞争。从商业模式的角度来看，客户是希望供应商结构上面有一定的竞争，以降低成本，但在整个份额分配上，还是保持了主供应商和第二供应商各自合理的份额分配。从过去几年的竞争状况来看，公在通讯类、手机相关的模组方面，公司持续保持着主要供应商的地位；智能手表的模组方面，因客户导入了第二供应商，公司不再是唯一供应商，从这几年竞争的结果来看，公司依然稳固第一供应商的位置。
SiP业务的份额变化对公司的影响还比较有限，最主要还是终端市场的需求影响更显著。如果后续公司主要客户的产品在市场销售层面上或者在技术创新层面上带动销售能够有更好的表现，或是推出新的具备市场领导力的产品，这对公司的SiP业务也会有显著的带动作用。
此外，公司一直在拓展SiP模组新的业务机会，比如安卓系的智能手机就具备广阔的业务前景。在智能穿戴产品方面，无论是手表、耳机、XR产品，这些都是将来公司可以去努力拓展的业务方向。
公司在2020年底设立了MCC（微小化创新中心），过去几年成绩斐然。2023年MCC设计相关产品的营收，总量受需求端的影响有一定的下降，但在这之前都保持了持续较快的增长。展望未来的2-3年，SiP在智能手机、智能穿戴设备方面，相信会有更多的市场拓展机会。