来源 :格隆汇2022-07-11
7月11日丨摩根大通发表研究报告，考虑除净，将农行(1288.HK)目标价由3.15港元下调至3港元，盈利预测不变，评级维持“中性”。
报告指，农行的资产质素正在改善。四大国有内银中，农行的不良贷款覆盖率最高，为未来的盈利提供更多的缓冲空间。而农行对企业和批发银行业务的依赖度较高，其零售银行对税前利润的贡献低于行业平均水平，预计今年企业银行业务的资产收益率和资产质素将出现更多下行风险。