来源 :是韩一刀2023-04-13
人工智能方向继本周二一些核心股如三六零，寒武纪和剑桥科技这些带领板块全线扑街之后，今天再度出现了全线扑街的走势。
同时昨天带动算力芯片回流的浪潮信息日内炸板之后今天也是触及跌停，寒武纪短暂冲高之后日内大跌6%，三六零短暂冲高之后日内大跌5%，人工智能板块指数也是冲高回落的走势，人工智能的风是不是停呢？我们从以下两个方面来探讨这个问题。
首先从市场情绪来看。上证指数成交量继续保持在一万亿上方，并且围绕5日均线震荡，所以，上证指数这边接下来就是震荡的预期。
后面需要关注成交量的变化，看什么时候成交量再度放大，如果成交量这边能够再度放大的话，那么这里有冲破箱体上轨的预期，反之如果成交量继续缩量的话，那么横盘必跌的道理我相信大家都懂。
当然，在面对目前成交量这边并没有持续放量的情况下，很明显的是白马龙头股出现了走势疲软的情况，反之接力情绪出现了升温的表现，AI游戏加垂直模型的奥飞娱乐超预期打开自从3月2日以来的中润资源打开的五连板接力高度，那么这里是不是意味短线接力重回历史舞台，白马龙头股不行呢？
我也认为未必，一方面是市场风格切换需要一个时间过程，另一方面是当下的奥飞娱乐之所以能走出五连板的高度得益于最近人工智能应用端的降本增效预期和成交量缩容之下的小票行情预期。
但是在面对全面注册制之下连板高度有限的情下，我认为这里以奥飞娱乐为代表的接力情绪在没有打出超预期的赚钱效应的情况下，相当于我在很久之前写过的《放羊娃与龙头战法》这篇文章的不安分的羊。
其次从人工智能当下现状来看。今年开始的人工智能这波行情到目前为止已经运行了两波主升浪走势。
再度从人工智能的板块指数走势来看，在这两波人工智能的主升浪行情中，真正意义上的主升行情时间相对较短，震荡时间则相对较长。第一波真正意义上的主升浪时间是四个交易日，而震荡时间长达二十八个交易日；第二波真正意义上的主升浪行情同样也是运行了五个交易日，而震荡时间到目前为止仅有十二个交易日。
所以，从简单的人工智能板块指数的两波主升浪和震荡时间对比来看，目前的震荡时间远远不够启动新一轮的主升浪行情，接下来同样按照震荡的思路对待，至于什么时候启动新的主升浪行情，这里可以参照我本周二发的6个参照点这一篇文章，人工智能何时启动主升浪，看6个参照点。
所以，人工智能目前继续当做震荡预期对待就行，并且在昨晚的复盘中我也强调过震荡的预期，人工智能，新的主升浪尚未开始。
当然，在面对人工智能板块进入修正阶段的情况下，一些不安分的羊再度出现尝试挑战人工智能领头羊的地位，比如临近五一长假进入旅游消费旺季的预期之下，曲江旅游打出三连的接力高度，后排也出现了部分旅游股跟风上涨的情况。又比如3月份经济数据较差的情况下，经济复苏迫在眉睫的情况下，有资金尝试基建方向。
但是，从主题投资的本质来看，以上日内轮动出现的旅游，还是基建都属于人工智能这个领头羊修正阶段的不安分的羊，在没有走出不错的持续性行情之下，完全可以置之不理。
然而，我们这里需要注意的一点是，本次人工智能板块的炒作是大机构对整个产业链的炒作，内部板块轮动上涨迹象较为明显，比如第一波主升浪结束之后，第二波是AI芯片和大模型带动的，而在第二波进入震荡阶段的时候又发酵出来了CPO和存储芯片。到目前为止人工智能方向继续延续震荡的情况下，今天又发酵出来了上游的原材料方向的异动，这个方向可以去适当关注一下持续性。
并且在我的明牌龙头股理论之下，震荡阶段，只能继续坚持两个聚焦，一个是聚焦人工智能，一个是聚焦核心龙头股。个人主观上还是看好算力芯片，CPO，大模型和垂直模型这三个方向。