《兴业证券》丨深耕绿色金融 服务乡村振兴

　　乡村振兴是实现我国第二个百年目标的重要内容，以习近平同志为核心的党中央高度重视乡村振兴工作。绿色金融是助力乡村产业振兴，实现“绿色发展、循环发展、低碳发展”目标的助推器。兴业证券以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，积极落实中共中央、国务院、福建省要求，发挥金融服务实体经济作用，运用多样化的金融服务助力绿色发展、乡村振兴。

　　党中央要求，必须坚持不懈把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化，加快建设农业强国。根据党中央二十大报告“全面推进乡村振兴”的要求，福建省委、省政府印发《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的实施意见》，为我省走好具有福建特色的乡村振兴之路指明方向。兴业证券作为立足福建、辐射全国的综合性证券公司，始终积极发挥金融服务实体经济作用，助力绿色发展及乡村振兴等国家战略，通过多样化的金融服务为促进乡村特色产业发展、拓宽农民增收来源、健全农村金融服务体系等领域提供支持。

　　兴业证券在以“绿色金融服务乡村振兴”方面的实践探索

　　一是以直接融资助力乡村绿色产业发展。在债权融资领域，由兴业证券作为计划管理人的“兴业圆融-顺泰租赁绿色惠农ABS”项目，是市场首单分布式户用光伏发电设备融资租赁债权ABS产品，承租人均为农户，该专项计划兼具绿色属性与惠农属性：有效改善电能质量，保障农业生产生活供电可靠性；农户可将盈余电量出售给电网公司，增加家庭收入；光伏发电设备安装在农户宅基地屋顶，有效节省土地资源，提高闲散屋顶的利用效率。该业务模式是我司将“绿色兴农”理念与金融工具相结合，进行创新实践的成果。同样，该业务模式也可复制应用于我省的新能源开发利用与乡村振兴融合发展，助力我省新增屋顶分布式光伏装机目标的完成。在股权融资领域，我司辅导保荐的新三板精选层“龙竹科技”，为全国首批、福建省首家新三板精选层项目，龙竹科技地处南平“中国竹子之乡”，是以竹子为主材的家居行业领军者，通过资本市场直接融资使得该企业能更好地助力乡村振兴，采用“企业+合作社+林农+市场”的采购模式，辐射南平区域林场、个体种植竹林面积10多万亩，带动林农2万多户，助力林农群众增收致富。

　　

　　二是以环境权益交易助力乡村生态资产盘活、拓宽农民增收致富渠道。福建人均耕地面积仅为全国平均水平三分之一，但林业资源较为丰富。除了传统的农业收入，通过环境权益交易助力森林碳汇、农田碳汇等生态资产盘活，也是实现农业发展、农民增收的重要途径之一。在盘活林业生态资产方面：我司旗下海峡股交主办的福建永安VCS林业碳汇交易、南平顺昌国有林场林业碳汇质押、三明金森林业碳汇质押贷款等三项成果入选首批“福建省复制推广绿色金融改革创新成果”，有效助力林业碳汇资源转化为生态价值，为地方林业生态优势更好地转换为经济效益、社会效益提供了良好示范。在盘活农业生态资产方面：我司协同福建省农业农村厅、福建省南靖县人民政府落地全国首单农田碳汇项目开发，由福建环融环保公司出资购买南靖县龙山镇农田碳汇0.7万吨，该项目共涉及南靖县龙山镇9000亩农田，为农田碳汇开发奠定先行先试基础的同时，也开拓了绿色金融助力乡村振兴的新模式。

　　三是以绿色金融综合服务推动乡村振兴效能提升、健全农村金融服务体系。虽然福建在茶、食用菌、林竹、白羽肉鸡等细分农业特色产业方面取得了一定优势，但与国内其他省份相似，农业的整体发展仍然普遍面临着规模化程度不高、易受气候变化影响、抗风险能力不高等问题。近年来，我司依托兴证期货、兴证风险等子公司的专业力量，积极创新“保险+期货”业务，助力“三农”难题解决，在福建南平等多地开展了多个“保险+期货”项目，保险品种覆盖鸡蛋、玉米、红枣、橡胶等农产品，截至目前已累计向农户及涉农企业、农业合作社赔付超千万元，持续为我省绿色农业发展、乡村产业振兴持续保驾护航。此外，兴业证券还积极深化闽宁协作，在宁夏回族自治区西吉县落地首单闽宁协作“公益+保险+期货”项目，切实解决马铃薯产销易受自然灾害和市场价格波动等风险影响的问题，满足种植农户和农业合作社避险需求，助力当地农业经济绿色发展和农民收入稳定增长，在服务我省当地绿色农业的基础上，进一步有效输出福建经验助推闽宁协作升级。

　　

　　关于“绿色金融服务福建乡村振兴”的发展建议

　　基于上述我司的实践探索，未来包括我司在内的证券公司等金融机构仍可进一步总结经验、积极创新，在以绿色金融服务乡村振兴方面，形成更多可以面向全国推广复制的模式案例。

　　一是因地制宜创新直接融资产品，为乡村振兴项目提供低成本、高质量的资金支持。首先，证券公司可通过精准对接乡镇企业的培育、孵化及上市辅导需求，重点支持绿色农业、生态商业、生态物流、生态旅游、乡村健康养老、乡村清洁能源等环境气候友好型企业上市或在新三板挂牌，通过增发、配股、并购重组等方式为其提供全生命周期的股权融资服务；其次，证券公司可积极创新各类债券产品，通过乡村振兴债、绿色债、可持续债、转型债等创新产品，为乡村基础设施建设、特色产业发展、生态环境保护等提供低成本定向资金支持；再次，可通过整合土地产权、农业用地经营权、农资收益权、农村基础设施收益权、绿色资源以及文旅资源等具有相对稳定现金流的资产，积极创设基于一二三产业融合的资产证券化产品。

　　二是积极探索“碳乡融合”新模式，深挖农村碳汇等各类生态资产价值潜力。农村相较城市拥有数量庞大、尚未开发的生态环境要素资源，以农林碳汇为代表的各类新型环境要素资源目前仍未形成有效的市场定价机制。面对上述挑战，证券公司可以深度结合乡村发展特色，全面盘活各类绿色资源，具体可结合我省生态资源禀赋，探索乡村碳汇资产价值实现模式，利用碳资产抵质押融资、碳远期、碳指数、碳基金等金融工具，全面挖掘农、林、牧、渔等各类项目的碳资产价值。此外，还可参考碳乡融合经验，积极探索农村水权、排污权、垃圾排放权、环境使用权等各类其他生态资产的市场定价机制及金融产品开发，丰富三农增收途径、助力乡村共富的同时，也可为当地政府降低土地财政依赖、缓解地方债务压力提供新的收入来源。

　　三是多方聚引“金融活水”，通过综合金融服务助力乡村绿色发展。全面推进乡村振兴是一个复杂的系统工程，除了证券行业也离不开其他各类金融机构对于乡村绿色发展的综合金融支持。一方面，证券公司可积极联合银行、保险等各类金融机构合作，吸引不同风险偏好的资金，通过综合运用各类金融工具，如“股+债”“保险+期货”“基金+保险”“信贷+期货+保险”等，合力提升绿色金融服务乡村振兴综合效能；另一方面，可依托自身在直接融资、风险定价方面的专长，为商业银行、融资租赁等其他行业金融机构的“绿色金融支持乡村振兴”提供赋能，如协助商业银行发行以“绿色三农贷款”为投向的金融债、协助融资租赁公司发行以“农业光伏收益权”为底层资产的ABS、协助农商行、农信等就“气候变化”带来的信贷风险与机遇进行评估优化等，为其他行业的金融机构发展绿色金融、服务乡村振兴提供支持。

　　兴业证券有效落实党的二十大“全面推进乡村振兴”战略，及时响应福建省《全面推进乡村振兴重点工作实施意见》，坚持以绿色金融服务乡村振兴。在未来，兴业证券将继续依托自身专业优势，积极引入省外先进经验，加大省内金融服务及产品的创新力度，依据上述绿色金融+乡村振兴业务模式，坚定不移地走好“深耕绿色金融，服务乡村振兴”的发展道路，为新时代新福建的乡村振兴贡献兴证力量。