来源 :阿思达克2025-05-06
瑞银的研究报告指，中国中铁(00390.HK)今年首季的收入及纯利按年跌6%及23%，整体新合约按年跌10%，主要因为传统板块的增长潜力有限，加上房地产行业仍然触底。同时公司亦主动转变策略，专注质量多于规模扩张。而海外新合约按年增33%属亮点，受惠于亚洲及非洲楼市及铁路项目的增长可观。
该行指，中国中铁管理层没有更改全年指引(新合约按年增3.1%及收入按年跌2.4%)，同时管理层认为收入入账及订单在4月加快。该行下调对公司今年至2027年的每股盈利预测12%至15%，目标价由4.8元减12%至4.2元，维持「买入」评级。