上市银行2025年业绩报陆续交卷。这一年，全行业净利润累计达2.4万亿元，不良率1.50%，整体运行平稳，但内部分化正在加剧——净息差集体收窄，营收增速差异明显。
在此背景下，工商银行交出了一份规模、效益、质量协同并进的答卷。2025年，工商银行总资产迈上50万亿元新台阶，达53.5万亿元，全年实现营业收入8014亿元，同比增长1.9%，实现净利润3707亿元，同比增长1%，主要指标均实现正增长，展现出较强的经营韧性与价值创造力。
拆解工商银行2025年的经营实践，可以发现其正聚焦三大方面发力：国际化、综合化与数智化。其中，国际化和综合化不仅构成该行不可或缺的业务板块，更是其更好地服务新发展格局的必选项；而数智化建设，则是关乎抢占先机、掌握主动的战略议题。这三个方向也正是当前银行业所面临的共同课题。
息差筑底企稳非息扩量补位
2025年，工商银行净息差1.28%，较2024年下降14个基点。但息差的降幅已经较上一年有所收窄。
在2025年业绩发布会上，工商银行副行长姚明德指出，虽然净息差在下行，但降幅趋缓，这一趋势具有可持续性。姚明德判断，2026年贷款收益率延续下行趋势但降幅将显著收窄，息差大概率呈现L型走势。
息差承压之下，银行靠什么稳住利润？答案是“稳息差、拓非息”双向发力。
2025年，工商银行实现非利息收入1663亿元，同比增长11.8%，占营业收入比重达20.7%。其中，对公理财、个人理财及私人银行业务、资产托管等中间业务收入增长显著，投资收益也因债券及权益类投资业绩良好而增加。财富管理、资产托管、投资交易等轻资本业务，正在从利润表的配角变成稳定器。
庞大的客户基础为这种转化提供了支撑。2025年末，工商银行个人金融资产规模高达25.4万亿元，存款总额37.3万亿元。在息差收窄压力下，这一客户池的价值被进一步放大。
资产质量方面，2025年末，工商银行不良贷款率1.31%，较2025年年初下降0.03个百分点；关注类贷款占贷款总额的比重为1.95%，较2025年年初下降0.07个百分点；正常类贷款迁徙率0.97%，同比降低0.12个百分点，资产劣变速度放缓，资产质量稳中向好；拨备覆盖率为213.6%，与2025年年初相比基本保持稳定，信用风险抵补能力充足。
深耕全球网络畅通跨境循环
2025年，商业银行将国际业务视为新的增长极，多家银行加码海外布局。工商银行也不例外，但其打法更侧重于基础设施的深耕。
截至2025年末，工商银行境外机构总资产4916亿美元，占集团总资产6.4%；境外税前利润44亿美元，占集团税前利润7.3%。
这背后是一张覆盖六大洲的全球网络：截至2025年末，工商银行已在49个国家和地区建立了410家境外机构，并通过参股标准银行集团间接覆盖21个非洲国家，与144个国家和地区的1400余家外资银行建立了业务关系，服务网络覆盖六大洲和全球重要国际金融中心。其中，工商银行在共建“一带一路”国家中的30个国家设立250家分支机构，持续深化国际合作，完善“一带一路”银行间合作机制（BRBR）。
同时，工商银行以人民币国际化为牵引，深度融入全球金融体系。2025年，工商银行获授权担任土耳其人民币清算行，人民币清算行增至12家。以此为基础，工商银行持续参与离岸人民币市场培育，加强清算基础设施建设，提升清算服务能力，境外清算行人民币清算量增长15%。同时，工商银行积极服务自贸区高质量发展，成为首家实现上海、海南、广东、深圳、天津五大自由贸易试验区FT账户体系全覆盖的银行。
在场景端，工商银行发布“春融行动 2025”“工银e贸”服务体系，创新推出服务小微企业跨境电商收款的内外联动解决方案，投产“跨境e电通”海外版系统，打造“自主、可控、安全、高效”的跨境支付体系。2025年跨境人民币年业务量突破10万亿元。这组数据，既是人民币在国际贸易结算中份额提升的映射，也是工商银行全球网络价值直接变现。
全链协同发力第二曲线成型
向综合化转型、挖掘营收的“第二增长曲线”，已成为上市银行破解息差压力的共同选择。
工商银行在同业中综合化经营起步较早、牌照覆盖较全，旗下拥有工银瑞信、工银理财、工银安盛、工银金租、工银国际、工银投资等一众子公司。2025年，境内综合化子公司营收同比增长22.1%，增速在大型银行中保持亮眼。
各子公司的表现各具看点：工银瑞信管理资产规模达2.37万亿元，是工商银行连接资本市场、服务居民财富管理的关键力量；工银理财产品余额2.09万亿元，均为净值型产品，工银理财坚持多市场、多资产、多策略布局，为客户财富保值增值提供丰富选择；工银安盛持续丰富保险产品供给，满足客户各类风险保障和多元金融需求；工银金租持续巩固飞机租赁业务领先优势，强化航运板块专业优势，并前瞻性布局新兴产业，支持海南自贸港建设，是工商银行服务实体经济的重要平台；工银国际立足香港，在IPO与债券承销上持续发力，深度融入香港国际金融中心建设；工银投资深化“债转股”和投贷联动，成为工商银行服务科创企业的重要渠道。
这些子公司的价值，不仅体现在各自为集团贡献的利润上，更体现在它们和母行之间日益深化的“化学反应”中。工商银行建立的“全面金融解决方案（CFS）”体系，本质上打破条线分割，以客户需求为中心，整合集团全牌照资源，为客户提供全面金融解决方案。无论是面向央企、跨国公司，还是服务民营企业、小微企业，均可提供综合服务。凭借这种深度融合的综合化服务能力，工商银行构建出差异化的竞争优势。
数智战略升级 AI重构能力
2025年被视为银行业AI大模型应用从试点走向规模化的关键年份。各银行密集发布“人工智能+”行动计划，AI应用场景呈现爆发式增长，数字员工与智能体成为行业标配。
这一年，工商银行将“数字工行”（D-ICBC）战略升级为“数智工行”（AI-ICBC）。工商银行副行长赵桂德坦言：“对工商银行而言，数智化不是选择题，而是必答题，是我们抢占先机、掌握主动的战略选择。”他进一步阐释道，此次升级主要基于三方面考虑：一是顺应时代潮流，积极把握数字化、网络化、智能化发展大势；二是落实国家战略，因地制宜推进实施“人工智能+”行动；三是深化改革转型，为全行建设中国特色世界一流现代金融机构注入强劲动力。
战略升级的背后是真金白银的投入。2025年，工商银行金融科技投入高达286亿元。通过高强度金融科技投入，该行金融科技发展取得显著成效，其科技产出方面2025年专利公开量及累计授权量在银行业中处于前列。同时，该行入选国家数据局“可信数据空间创新发展试点”名单，并获中国信息通信研究院发布的金融业数字化转型能力评估（FDMM）全能力域认证。
在人工智能应用领域，工商银行建设了名为“工银智涌”的千亿参数金融大模型技术体系。据悉，该模型已应用于投资交易、客户服务、风险管控、运营支持等超过30个业务场景，累计落地AI应用500余个。