来源 :银柿财经2023-02-16
金融圈内的一起收购案眼下有了眉目。2月16日，针对国联证券（601456.SH）拟全资控股中融基金一事，收购方和出让方双双作出了回应。
笔者注意到，若交易完成，中融基金将彻底与“中植系”完成切割。
“一参一控一牌”公募布局
国联证券相关人员对笔者表示，公司计划实现对中融基金的全资收购，要在率先完成对中融信托所持有的51%股权进行收购的基础上再进行对上海融晟所持有的49%股权进行收购；且由于上海融晟所持股权中有24.5%仍处于质押状态，如在《股权转让协议》签署之日起5个工作日内无法解除质押状态，公司将放弃对该部分股权的购买。
“在此次收购标的的选取上，公司综合交易标的自身的业务和资产管理规模情况，认为中融基金规模适中，且能够与公司当前业务进行战略统筹，帮助公司实现财富管理业务的持续增长。”国联证券称，如公司能够取得中融基金的控股权，加之之前公司已持有中海基金33.41%的股份，公司将实现公募基金公司“一参一控”；目前，公司还在筹划设立公募资管子公司，该提案已通过公司股东大会决议，并计划提交中国证监会审核，如通过审核，公司将实现“一参一控一牌”的公募布局。
中融基金则对笔者表示，现阶段有关交易的一切进展均以国联证券公告为准。
与“中植系”完成切割
此前的2月15日，国联证券发布公告称，公司将在取得中融信托所持有中融基金51%股权的前提下，对上海融晟投资有限公司（下简称“上海融晟”）所持有的剩余49%股权进行收购。如上述交易能够达成，国联证券将实现对中融基金的全资控股。
信息显示，上海融晟系“中植系”控股企业，中植企业集团有限公司持股比例为83.33%。
这也意味着，交易完成后中融基金将彻底与“中植系”完成切割。
资料显示，本次交易的收购方国联证券成立于1992年，实控人为江苏省无锡市国资委，主营业务包括经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易业务及证券投资业务。
上海某头部信托机构高管对笔者表示，“中植系”回笼资金的需求，应该是交易的主要原因。
并购双方均为行业中游企业
笔者注意到，作为一家地方国资委控股的证券公司，国联证券长期处于行业中游地位。近年来，国联证券业绩保持持续增长，市场地位也在稳步提升。2019年、2020年、2021年和2022年3季度，国联证券主营业务收入分别为16.19亿元、18.76亿元、29.67亿元和20.55亿元，净利润分别为5.21亿元、5.88亿元、8.89亿元和6.44亿元。
根据中国证监会发布的证券公司经营业绩排名情况，国联证券2019-2021年按照营业收入的排名分别为51名、49名和37名。
本次交易的被收购方中融基金则成立于2013年，控股股东为中融信托。中融基金曾隶属于“中植系”版图，但自从“中植系”掌舵人解直锟去世后不久，中融信托就开始对所持有的中融基金股份进行挂牌出售。截至发稿前，中融基金资产管理规模为1107.52亿元，旗下共有基金产品143只，资产规模在公募基金公司中排名为46名。