来源 :格隆汇2024-12-03
格隆汇12月3日｜中金公司研报指出，首次覆盖中国核建(601611.SH)给予跑赢行业评级，目标价10.50元，基于SOTP分部估值法，对应24/25e15/13x P/E，隐含19%上行空间。公司是国内核心的核电工程、工业与民用工程建设企业。国内对核电政策的态度转向积极，核电项目进入核准高峰期。2022-2024年连续3年我国核准机组达双位数，按照单台核电机组建设周期5年、建设公司确认收入高峰期在开工建设2-3年计算，判断公司或将在2024年开始迎来核电项目营收确认高峰期。另外，在2024年11月公司与法国电力集团签署专项合作协议，未来将共同推进全球核电建造等多方面合作。