来源 :金融界2024-05-19
5月19日，旗滨集团获中泰证券增持评级，近一个月旗滨集团获得7份研报关注。
研报预计旗滨集团24-26年归母净利至20.5/23.9/26.6亿。研报认为，旗滨集团作为浮法玻璃龙头，具备显著的成本优势和安全边际。此外，其光伏玻璃业务已实现追赶，盈利水平仍有进一步改善空间，未来有望承接浮法业务贡献业绩弹性。
研报指出，旗滨集团新投产能均为1200t/d大窑炉，较行业龙头老旧产线具备规模与效率优势。同时，旗滨集团浮法产能位居行业前列，具备原燃料集采优势，拥有超白砂等原燃料的矿产储备，深厚的成本护城河优势。目前，公司光伏玻璃在产产能达8200t/d，预计24年陆续投产新产能，24年底在产产能有望达11800t/d。
风险提示：需要注意原料价格波动超预期风险、地产竣工不及预期风险以及产能扩张不及预期风险。