来源 :中华网2022-01-27
曾经齐鲁银行金融诈骗案让齐鲁银行“美誉”变得家喻户晓，如今齐鲁银行将登入A股，投资者还敢买吗？
发行前被踩了急刹车，原定于5月17日发行的齐鲁银行推迟至6月7日发行。对于发行推迟原因，是次发行价格5.36元/股，按照不同的口径计算，分别为10.28倍或9.25倍，均超出了截至2021年5月11日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率6.77倍。
其次，齐鲁银行表外理财产品持有存在兑付风险预计可能形成损失的债券合计8笔，涉及6家融资企业，票面金额合计8.3亿元。
齐鲁银行内控不足，已经传遍银行内外，其涉及金融诈骗案曾被监管部门作为典型教导国内银行类企业，此后公司还屡次违规多次遭处罚情况。其靠发债融资补充资本充足率或存挤兑风险，并且踩雷债务违约7.5亿元需审慎对待。
齐鲁银行的盈利能力缩水，加剧了流动性风险，向粗放型客户贷款或成不良贷款率主因。
屡次违规多次遭处罚，内控堪忧
资料显示，在齐鲁银行及所属分支机构、子公司自2018年1月1日至2020年12月31日，因违法违规受到行政处罚共11笔，合计被罚款金额高达136万元之巨。
其中，处罚金额较大的为公司对“四证”不全的房地产项目提供信贷资金支持，2018年7月3日，中国银监会山东监管局对齐鲁银行历下分行下发《中国银监会山东监管局行政处罚决定书》（鲁银监罚决字〔2018〕19号），对齐鲁银行罚款金额高达30万元。
并且，齐鲁银行还存在济南章丘支行票据业务违规情况，018年7月3日，中国银监会山东监管局对齐鲁银行济南章丘支行出具了《中国银监会山东监管局行政处罚决定书》（鲁银监罚决字〔2018〕20号），对齐鲁银行济南章丘支行罚款金额为50万元。
在对客户身份识别义务方面也存在违规，违反反洗钱法相关规定。2019年11月20日，中国人民银行济南分行营业管理部对齐鲁银行下发《中国人民银行济南分行营业管理部行政处罚决定书》（济银部罚字[2019]3号），对齐鲁银行罚款30万元。
其次，公司还存在票据违规业务。齐鲁银行天津分行票据业务违规，被中国银监会天津银监局罚款20万元。还存在因贷款转定期存单质押贷款业务违法违规，齐鲁银行股份有限公司青岛分行被青岛银监局罚款人民币20万元。
靠发债融资补充资本充足率或存挤兑风险，踩雷债务违约7.5亿元
招股书披露，截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日，本行核心一级资本充足率分别为9.49%、10.16%及10.63%，一级资本充足率分别为11.64%、11.15%及11.77%，资本充足率分别为14.97%、14.72%及14.50%，符合监管要求。
从公司核心一级资本充足率上分析，充足率持续下滑情况，特别是2020年下滑0.67%，下滑幅度过来。
在资本充足率背后，齐鲁银行是通过大量发行债券来实现的。在公司合并资产负债表中披露，公司应付债券金额分别为高达289.43亿元、379.69亿元、381.59亿元。而对应的资本净额额分别为255.82亿元、297.06亿元、348.63亿元。而债券到期是需要进行兑付的，一旦发生信用危机将造成踩踏式风险
其次，齐鲁银行还存在踩雷债券违约情况。
