作为省内第三家A股上市银行，齐鲁银行过去几年内，资产总额、营收规模、净利增速，均获得一定增长，呈现出快速发展的势头。
不过，近日监管部门的一纸千万罚单，再次将齐鲁银行的合规经营及内控管理问题推至台前，引发广泛关注。
这种一体两面早先就在二级市场得到了映射。齐鲁银行股价在较长一段时间内跌破净资产，表明市场对其发展存在担忧的成分。
对齐鲁银行来讲，在保持增长势头的同时，推动合规经营迈上新台阶，已经成为高质量发展的必然要求。
上市三年，保持规模增长
2021年6月，齐鲁银行在上海证券交易所主板上市，成为山东省第三家A股上市银行。此前，青岛银行、青岛农商行已登陆A股市场。
凤凰网山东梳理发现，作为重要分水岭，上市之后，齐鲁银行呈现规模发展的态势。
据三季报，截至2023年9月末，齐鲁银行总资产达5684.9亿元，较2022年末增长12.35%；主营收入90.97亿元，同比增长8.24%；归母净利润29.37亿元，同比增长16.22%。
2021年末，齐鲁银行资产规模尚为4334.14亿元。不到两年的时间，其资产总额扩大了1300亿元。
营收规模、净利润快速增长。2021年齐鲁银行营业收入首次突破百亿元，达101.67亿元，同比增长28.11%；净利润突破30亿元，达30.72亿元，同比增长20.73%。
2022年，齐鲁银行实现营业收入110.64亿元，同比增长8.82%；净利润36.31亿元，同比增长18.18%。
过去一段时间，齐鲁银行营业收入、净利润多是保持两位数增长。按照这种增速，齐鲁银行很可能在2023年突破120亿的营收。
不少机构和市场人士在评价齐鲁银行时表示，在坐享“强省会”发展优势的同时，齐鲁银行加快了异市扩张和县域下沉的步伐，存贷款业务持续发力，助力齐鲁银行高速扩表。
此前，国内头部券商中信证券在研报中指出，齐鲁银行经营区位优势突出，战略转型持续深化，营收端增长动能强劲，资产质量大幅改善，看好其未来发展。
千万罚单凸显内控之忧
纵观大多数企业的发展，有突飞猛进，就会存在伴生问题，发展前景广阔，也可能存在相关风险。
齐鲁银行也没有规避掉这一发展魔咒。近日，国家金融监督管理总局山东监管局披露的一则行政处罚信息，就将齐鲁银行的内控之忧推到了台前。
根据监管部门的表述，齐鲁银行因贷款管理不到位、以信贷资金购买本行不良资产、违规向小微企业收取费用、向关系人发放信用贷款管理不到位等多项事由，被没收违法所得并处罚款合计达1495万元。
值得关注的是，这次被罚，齐鲁银行涉及多个违规事项，例如房地产贷款管理不到位等。对房地产市场贷款的管理，一直是监管关注的重点内容，而在监管层面屡屡强调之下，齐鲁银行在这方面仍暴露出问题，表明其合规经营不完善的一面。
不止是这次处罚，2023年8月，中国人民银行济南分行发布的行政处罚信息显示，齐鲁银行被查获金融统计指标数据错报、违反账户管理规定、违反商户管理规定、违反人民币反假有关规定、违反信用信息提供相关管理规定、未按规定履行客户身份识别义务、未按规定使用格式条款、漏报金融消费者投诉数据等8项违法违规行为。
从这一处罚来看，齐鲁银行的违规操作同样涉及了多个方面，这意味着其在多个方面存在疏漏。而且，翻看近一年来监管部门的处罚，还可以发现，齐鲁银行分支机构也因为内控管理等问题被处罚过，这也是其快速扩张的后遗症。
踩到监管红线，表明了齐鲁银行在内控管理及合规经营方面还有许多工作要做。
其实，对发展中出现的伴生问题，市场也存在担忧。凤凰网山东注意到，齐鲁银行股价已经较长时间破净，齐鲁银行上市后，股价曾创下12.43元的高点，但后来股价一路下滑，2023年7月18日，由于连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产，触发了稳定股价措施启动条件，齐鲁银行推出稳定股价的增持措施。
1月10日收盘，齐鲁银行股价报3.90元/股。2023年三季报显示，截止报告期末，齐鲁银行每股净资产为6.81元。
除去整体市场环境的不佳外，股价的不振，一定程度上反映了投资者的态度。除了内控隐忧，也有投资者对齐鲁银行的增长质量保持了关注，例如贷款收益等问题，齐鲁银行贷款平均收益率仅处于行业中游。2022年齐鲁银行贷款平均收益率为 5.04%，低于上市城商行平均值5.09%。
而反映齐鲁银行盈利能力的另一个关键指标——净息差并不理想。数据显示，齐鲁银行2022年净息差为1.96%，自2019年至今已连续4年下降，与2018年的2.29%相比，已跌去近15%。
2023年整体数据尚未公布，但此前的数据表明，齐鲁银行规模增长之下，仍需进一步提升增长质量。