来源 :和讯网2024-01-18
据国家统计局公告，2023年1-12月我国城镇固定资产投资呈现稳健增长态势。数据显示，12月全国固定资产投资（不含农户）同比增长4.1%，较前一个月加快1.2个百分点。具体到基建领域，同比增长率达10.7%，较前一个月提升5.3个百分点，主要得益于市政投资的边际上升。其中，公共设施管理投资增长尤为显著，同比增长16.2%，较前一个月增加21.5个百分点。
尽管地产行业在12月表现不佳，同比下降12.5%，但近期政策从多个角度出台，旨在促进房地产市场的平稳健康发展。从供给和需求两方面，多措并举，改善流动性及库存状况，释放购房需求，预计政策将进一步推动市场活跃度的恢复。
制造业在12月也表现出增长势头，同比增长8.2%，环比增长1.1个百分点，显示出对房建工程、钢结构制造及施工企业等的需求情况改善。
在产业链数据方面，尽管12月基建招投标同比下降11.2%，分析认为这主要是由于基数提高和PPP审批速度放缓的影响。然而，2024年1月11日的数据显示，隐含的全月基建招投标额预计同比增长6.9%，显示出市场逐步回暖。
建材产业链受到关注，12月份水泥和粗钢产量均出现同比下滑，分别下降了0.9%和14.9%。这可能反映出行业短期内面临的压力，但从长远来看，随着投资的增长和市场的回暖，这一趋势有望得到改善。
在投资机会方面，建议关注具备出海能力的高股息公司和经济预期修复背景下，基建及房建链受益的相关股票。展望未来，行业内的中国建筑、中国中冶(601618)、金螳螂(002081)、中国建筑兴业等公司值得关注。
该行业面临的风险主要包括基建投资的实际落地速度不达预期以及资金到位情况不及预期，需密切关注相关动态。