来源 :金融界2024-09-03
9月3日，明泰铝业获中原证券增持评级，近一个月明泰铝业获得3份研报关注。
研报预计明泰铝业2024、2025、2026年的归母净利润分别为17.13亿元、19.62亿元和22.96亿元。2024年第二季度明泰铝业盈利快速增长，股票估值水平相对合理，结合行业发展前景及公司行业地位，维持公司“增持”投资评级。研报认为，明泰铝业是国内铝加工行业产品多元化和再生铝保级应用龙头企业，2024年上半年铝板带箔发货量同比增长19%，盈利大幅增长主要原因为公司产品多元化，应用领域覆盖广泛，竞争力强，销量增长的同时注重产品结构的改善，二季度国内外铝锭价差改善，充分发挥产品综合性价比高、绿色低碳等优势，上半年度外贸销量增速达30%。
风险提示：（1）美联储加息超预期；（2）国际宏观经济下行；（3）地缘政治冲突加剧；（4）行业政策变化；（5）行业竞争加剧；（6）铝价大幅波动；（7）下游需求不及预期；（8）公司产能供给不及预期。