来源 :CfetsOnline发布2024-10-30
各位同仁：
不知不觉，在大家的陪伴下银行间利率衍生品市场已走过二十个春秋。尤其近两年，在面对复杂的国际国内金融环境大背景下，对如何有效管理金融机构利率风险提出新的要求。为此，中国外汇交易中心和上海清算所推陈出新，不断完善银行间利率衍生品产品序列，优化交易清算机制，致力于为银行间市场成员提供高效、便捷、安全的风险管理工具。在此过程中，离不开市场同仁的建言献策、积极参与，也涌现出了一批有想法、扎实干的先锋代表。中国外汇交易中心和上海清算所希望通过微信公众号“知衍生乐-利率衍生品朋友圈”专栏，为小伙伴提供经验分享的舞台，传承银河间传帮带的优良传统，实现市场的共同繁荣、良性竞争。
二十载春秋风和雨，携手进，许百舸争流。
华泰证券
近日，华泰证券成功上线中国外汇交易中心标准利率互换API接口，通过打通标准利率互换直连交易链路、上线自动化双边报价策略，实现行情、报价、成交链路自动化，在逐笔风控的基础上，通过策略发单为全部合约提供报价，助力标准利率互换市场流动性提升。
标准利率互换是指参考利率、到期日、期限等产品要素标准化的利率互换合约，挂钩3个月全国性银行同业存单发行利率指标PrimeNCD3M，清算方式为集中清算。2023年11月，中国外汇交易中心联合上海清算所推出同业存单标准利率互换业务，进一步丰富了利率风险管理工具，推动我国利率衍生品市场纵深发展。
作为标准利率互换市场的积极参与者，华泰证券依托自主研发的FICC大象平台，体系化完善底层定价模型，持续丰富和迭代报价交易策略库，完善库存管理体系，优化前中后一体化交易链路，持续迭代行情获取、行情展示、实时定价、交易发单、交易监控、风险管理、簿记清算的全链路，不断提升定价精细程度、报价交易能力、风险管理水平和流程处理自动化程度，为市场提供优质、高效、智能的全品种全曲线双边报价，助力金融机构更好管理资产负债、对冲利率风险。
未来，华泰证券将依托CAMS信用分析管理平台和FICC大象平台的专业定价及交易能力，在中国外汇交易中心和上海清算所的指导下，积极参与和推动本币市场业务和交易机制创新，继续在提升市场资源配置效率及定价透明度等方面作出贡献，为更加高效地服务实体经济、共建高质量银行间市场贡献力量。
标准利率互换是由中国外汇交易中心和上海清算所联合在银行间市场推出的参考利率、到期日、期限等产品要素标准化的利率互换合约，挂钩3个月全国性银行同业存单发行利率指标PrimeNCD3M，清算方式为集中清算。该品种的推出丰富利率风险管理工具，对商业银行主动负债管理、稳健经营、增强服务实体经济可持续性具有重要作用，有助于进一步推动我国利率衍生品市场纵深发展。