光大银行获中银证券增持评级，预测2023年EPS为0.70元

　　11月3日，光大银行获中银证券增持评级，近一个月光大银行获得6份研报关注。

　　研报预计2023至2025年EPS为0.70/0.71/0.75元，目前股价对应2023/2024年PB为0.39x/0.35x。研报认为，光大银行2023前3季度盈利同比增长3.0%，营业收入同比下降4.3%，盈利、收入增速较上半年略降，主要压力来自息差、手续费，贡献来自拨备、规模。公司资产负债和业务结构与股份行同业一致，负债端对公存款占比更高，成本刚性，资产端零售贷款占比较高，贷款增长和边际资产质量趋势偏弱，业绩和业务压力同步股份行同业。在偏弱的外部环境下，公司坚持财富银行战略，坚持服务实体和国家战略、数字化经营的发展主线，积极夯实业务基础。对公综合融资（FPA）较年初增长3.6%、零售资产管理（AUM）较年初增长9.3%，同业金融交易额（GMV）同比增长25.1%，战略积极推进。四季度基数下降，收入、业绩压力或缓解，阶段性业绩或仍受制于外部环境，随着公司战略持续推进，基本面持续改善可期待。维持增持评级。

　　风险提示：经济下行、海外风险超预期。