2024年3月28日，光大银行无论在港股市场还是在A股市场，都遭遇大幅跳水。
以A股为例，光大银行一度逼近跌停。截至收盘，光大银行报收3.12元，跌幅7.14%，跌了-0.24元。
事出有因，光大银行于昨日（3月27日）晚间披露了其2023年年报。
2023年，光大银行录得营收1456.85亿元，同比下降3.92%；净利润410.76亿元，同比下降8.80%。
今天，杠杆游戏新一年的“拆年报”栏目，和杆友一起看看光大银行的2023年吧，何以至此？希望接下来1、2个月，可以为杆友深度解析你想看的公司2023年的业绩。
不废话，我们进入主题。
1、营收、净利双降，特别净利润降幅有点大
截至2023年末，光大银行整个集团的资产总额为67,727.96亿元，比2022年末增加4,722.86亿元，增长7.50%。
贷款和垫款本金总额37,869.54亿元，比2022年末增加2,146.78亿元，增长6.01%，其中普惠金融、绿色、制造业、战略性新兴产业、科技型企业、民营企业等领域贷款均实现快速增长；
存款余额40,945.28亿元，比2022年末增加1,773.60亿元，增长4.53%。
通过比较我们发现，存款的增长速度，似乎不高。
存款增长不算高，杠杆游戏看到光大银行也想办法多渠道补充资本金。
首先169亿元可转债转股，其次完成150亿元二级资本债券发行，夯实资本基础。
截至2023年末，其资本净额6,513.82亿元，比2022年末增长9.80%；资本充足率13.50%，一级资本充足率11.36%，核心一级资本充足率9.18%，均符合监管要求。
光大银行的年报披露说，其营业收入同比下降，四季度降幅环比收窄报告期内，上文杠杆游戏写过，2023年实现营收1,456.85亿元，同比减少59.47亿元，同比下降3.92%。
注意2023年四季度，营收同比下降2.62%，降幅环比2023年前三季度明显收窄。如上图。
值得一说，2023年，光大银行的利息净收入1,074.80亿元，同比下降5.43%；手续费及佣金净收入236.98亿元，同比下降11.39%。
利息净收入占比73.77%，同比下降1.18个百分点；手续费及佣金净收入占比16.27%，同比下降1.37个百分点。
实现净利润410.76亿元，同比下降8.80%。年报解释说：
主要是本集团为夯实资产质量管控基础，加大拨备计提力度，计提资产减值损失同比增长2.96%。
2023年的净利差1.68%，同比下降25个BPs；净利息收益率1.74%，同比下降27个BPs，主要是受贷款利率重定价、新发放贷款利率下行、存量房贷款利率调整等因素影响。
钱确实不好赚。
2、营收、净利双降背后
我们接着看细节，2023年光大银行实现利息收入2,508.09亿元，同比增加95.00亿元，增长 3.94%，主要是投资利息收入增长。
1）贷款和垫款利息收入1,751.89亿元，同比增加23.64亿元，增长1.37%，主要是贷款规模增长。这增速杠杆游戏认为，实在是低。
2）投资利息收入575.68亿元，同比增加42.10亿元，增长7.89%，主要是投资规模增长。
3）拆出、存放同业及买入返售金融资产利息收入78.82亿元，同比增加34.59亿元，增长78.20%，主要是拆出、存放同业及买入返售金融资产规模和收益率双升。
利息支出方面，杠杆游戏注意到，2023年为1,433.29亿元，同比增加156.75亿元，增长12.28%，主要是同业存放、拆入及卖出回购款项利息支出增加。
1）客户存款利息支出928.98亿元，同比增加65.06亿元，增长7.53%，主要是客户存款规模及利率双升。
2）同业存放、拆入及卖出回购款项利息支出253.91亿元，同比增加72.49亿元，增长39.96%，主要是同业存放、拆入及卖出回购款项规模和利率双升。
3）发行债券利息支出250.40亿元，同比增加19.20亿元，增长8.30%，主要是发行债券规模增长。
如上我们可以发现，利息收入和支出细节方面，一个不够快、一个相对快，那么这自然影响营收和利润。
我们接着看手续费及佣金净收入，2023年光大银行的该指标为236.98亿元，同比减少30.46亿元，下降11.39%，主要是银行卡服务手续费收入同比减少18.52亿元，下降14.17%。
其他收入145.07亿元，同比增加32.74亿元，还算不错，主要是公允价值变动净收益增加。
光大银行其实也很努力控制成本，比如2023年的业务及管理费410.42亿元，同比减少12.37亿元，下降2.93%。
不过，即便如此，成本收入比28.17%，同比增长0.29个百分点。
另外上文杠杆游戏写过，光大银行2023年计提资产减值损失521.05亿元，同比增加14.96亿元，增长2.96%。
3、不良贷款绝对数字增长，不良率持平；现金流异动
光大银行的不良贷款方面，截至2023年末余额为474.76亿元，比2022年末增加28.02亿元；不良贷款率1.25%，与2022年末持平；
关注类贷款率1.84%，与2022年末持平；算不错的是，逾期贷款率1.95%，比2022末下降0.01个百分点；拨备覆盖率181.27%，比2022年末下降6.66个百分点。
对了，杠杆游戏注意到，截至2023年末，光大银行的单一最大客户贷款比例、最大十个客户贷款比例都是增长的，如下图。
且连续2年，都是增长的。我不知道贷款集中度高是好事还是坏事，主要看客户优质与否。如果优质，赚钱稳定；如果不优质、发生意外，那么坏账也就容易产生。
现金流量方面，杠杆游戏注意到：
1）2023年光大银行的经营活动产生的现金净流出36.14亿元。
其中，现金流入5,725.13亿元，比2022年增加269.99亿元，增长4.95%，主要是为交易目的而持有的金融资产净减少导致现金流入增加；
现金流出5,761.27亿元，比2022年减少257.85亿元，下降4.28%，主要是发放贷款及垫款现金流出减少。
2）投资活动产生的现金净流出2,058.25亿元。
其中，现金流入11,218.97亿元，比2022年增加3,272.68亿元，增长41.19%，主要是收回投资增加；
现金流出 13,277.22亿元，比2022年增加4,299.99亿元，增长47.90%，主要是投资支付的现金增加。
3）筹资活动产生的现金净流入1,960.19亿元，比上年增加1,254.53亿元，主要是发行债券募集资金净增加。
总结一下，对于光大银行的股价跳水，光大银行行长王志恒在3月28日在业绩说明会表示:
光大银行经营的基本面是稳定的，也没有应该披露而没有披露的重大风险事件，我们对光大银行的未来充满信心。
2023年，对于光大银行来说可能是相对困难的一年。
希望2024年好运。