存量房贷利率下调对成都银行的影响

　　$成都银行(SH601838)$ 22年末房贷存量规模863.67亿，个人贷款平均利率为4.86%。

　　因为21年初银监会推出银行房地产贷款集中度要求后，成都银行比例超标很多，所以这几年成都银行房贷比例一直在压降，21年前后高利率的房贷增加不多。

　　成都银行一直遵循优惠利率优质客户的企业文化。利率相对不高。

　　对比一下各银行的个人贷款利率就可以看出来。

　　平安银行：7.38%

　　兴业银行：6.06

　　浦发银行：5.86

　　招商银行：5.44

　　交通银行：4.87%

　　建设银行：4.86

　　在利率下行周期高贷款利率银行承受的压力相对较大。

　　银监会房地产贷款集中度管理办法规定，大行，股份行，城商行的个人按揭房贷最高比例分别为：32.5%，20%，17.5%。所以调降存量房贷利率对大行影响更大，对历史房贷利率高的银行大。

　　存量房贷利率调降幅度应该与目前的新房贷挂钩关联。与区域挂钩。如果地方房地产低迷，新房贷利率相对就可能低些，如果房价相对坚挺，压力相对较小，利率就会相对高些。

　　目前5年期LPR为4.2%。

　　网上搜到的成都地区首套房贷利率越4.1%，二套房4.9%。平均就是4.5左右。目前成都地区房价相对坚挺，房价涨幅排名第一。从调控的角度压降房贷利率的压力相对较小。如果取存量房贷利率的调降幅度为高出目前最新利率部分的50%。

　　那成都银行存量房贷利率的降幅约为18个BP，即利率由4.86%降到4.68%。对应863.67亿存量房贷，大约每年影响成都银行1.55亿营收，按照22年企业所得税推算，未来影响成都银行净利润约1.327亿。约为2023预计利润的1.13%。

　　如果考虑到降息对贷款需求的正面影响，及对经济的正面影响，降到存量房贷利率对成都银行未来业绩的影响基本可以忽略。