来源 :每经网2022-10-21
民生证券10月20日发布研报称，给予紫金矿业（601899.SH，最新价：7.85元）推荐评级。评级理由主要包括：1）Rosebel金矿为在产成熟矿山，资源储量丰富，开采至今年均产量约10吨，达到大型黄金矿山标准；2）本次苏里南金矿收购对价较为合理；3）值得注意的是，无论是矿山的原持有者IMG还是紫金矿业都认为该矿山当前的高成本并不持续，后续存在较大降本空间；4）根据我们测算，假设黄金价格为1700美元/盎司，则苏里南Rosebel金矿年均归母净利润为5.05亿元。风险提示：黄金价格下跌、地缘政治风险、项目运营风险等。