来源 :和讯网2023-03-29
建银国际发研报指，紫金矿业(02899)2022年收入同比增长20%，净利润同比增长28%至人民币200亿元，符合该行预期。这主要是由于黄金和铜的产量强劲增长，同比增长19%和50%，抵消铜价疲软（同比下降8%）和成本压力，黄金和铜的单位销售成本上涨9%。
公司重申其2023-2025年的生产计划和到2030年的发展目标，其中公司的目标为将矿产铜/黄金的产量分别提高至1.17吨/90吨，从2022/2025年的复合年增长率分别达到10%/17%。到2030年，公司预计矿产铜、金产量跻身全球前3-5，锂产量跻身全球前10。
公司将2023/2024年的盈利预测小幅下调2%/3%。据2024年盈利预测，目前交易价格为9.8倍市盈率，估值具有吸引力。该行将目标价由13.50港元上调至15.25港元，重申“跑赢大市”评级。