来源 :智通财经2024-09-03
建银国际发布研究报告称，重申紫金矿业(02899)“跑赢大市”评级，下调目标价4%，由22.4港元降至21.5港元。该行对紫金矿业的矿山产量增长前景感到乐观，尤其是金和铜，并预期矿山生产的金和铜在2024年将均升9%，在2025年将分别上升15%和11%。
报告中称，紫金矿业由于铜及金产量增加、销售成本下降及毛利率上升，今年上半年集团业绩表现强劲，符合预期。并首次派发中期股息，派息比率为18%。但考虑到海外矿山营运的外部不确定性，该行下调集团铜价和毛利率，因此下调今明两年盈利4.2%/4.1%。