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浙商银行(601916)内幕信息消息披露
 
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【浙商银行FICC·固收】信用债一级发行20240408

http://www.chaguwang.cn  2024-04-08  浙商银行内幕信息

来源 :浙商银行FICC2024-04-08

  今日一级信用债新发债券59只。其中超短融短融22只,中票35只,PPN2只,总发行规模575.53亿元。公开市场方面,今日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作,当日有20亿元逆回购到期,因此单日完全对冲到期量。银行间市场资金面宽松无虞,主要期限回购加权利率微涨不足2bp,非银质押信用债资金继续小幅回落。长期资金方面,国股行一年期同业存单二级最新成交在2.18%附近。信用一级方面,四月为传统发行大月,节后发行量立即回升至正常水平,3年期内债券需求火爆,多数债券在估值附近发出。

  超短融短融

  ▼22只(248.4亿)

  AAA方面,261天的24浙小商SCP002,规模10亿元,全场倍数3.38,最终发在2.33%,边际1.31倍,与估值基本持平,有理财与券商资管参与。

  AA+方面,174天的24安徽建工SCP001(科创票据),发行规模5亿元,全场收量4.94倍,票面低估值超30bp发在2.40%,边际1.5倍,有银行与理财关注。90天的24滨湖建设SCP007,募集2亿元,全场倍数3.6,票面发在2.30%。

  中票

  ▼35只(325.13亿)

  AAA方面,3年的24广新控股MTN001,募集15亿元,全场收量3.5倍,票面发在2.62%,与二级估值基本吻合,银行、券商、理财与基金均有关注。同期限的24甘国投MTN002,规模10亿元,全场2.84倍,最终票面2.89%,略高估值发出。

  AA+方面,380天的24苏新国资MTN008,发行规模2亿元,全场投标5.6倍,最终发在2.38%,低估值7bp。3+2年的24湖州产投MTN001,规模7亿元,全场2.2倍,最终结果2.84%,券商参与。3+N年的24闽漳龙MTN001,募集10亿元,全场2.6倍,票面利率2.87%,边际3.28倍,高估值发出,基金、券商及券商资管关注。

  PPN

  ▼2只(2亿)

  AA方面,3+2年的24铜陵建投PPN001,募集2亿元,发行第一天收量40%,明日继续。

  总结

  清明假期前,央行提及“关注长期收益率的变化”,市场机构解读不一,多数机构认为对现阶影响有限且需要更多时间验证,昨日收益率小幅震荡后今日债市重新走强。10年期及以上期限下行0.5bp;受宽松资金面支撑,5年内表现更优,收益率下行2-3.5bp不等。国债期货全天呈V字型走势,30年期主力合约早盘一度跌超0.2%,午后反弹至涨近0.4%,10年期主力合约涨0.04%,5年期主力合约涨0.06%。信用二级今日交投活跃,短端较节前下行3-5bp,中长端多数下行2bp,基金、理财与银行为主流买盘。股市方面,大盘今日大部分时间水下震荡,黄金、石油为首的周期股在早盘升高后逐级回落,指数旋即下坠,上证指数收跌0.72%报3047.05点,深证成指跌1.57%,创业板指跌1.81%。

  明日一级银行间新发短融中票30只,共计267.36亿元。

  簿记结果

  ----SCP CP----

  【2.01】24中兴通讯SCP034,AAA,0.22Y,10亿,公众

  【2.3】24滨湖建设SCP007,AA+,0.25Y,2亿,国企

  【2.21】24灵山SCP001,AA+,0.55Y,3亿,国企

  【2.14】24静安置业SCP003,AA+,0.62Y,4.5亿,国企

  【3.3】24华友钴业SCP002(科创票据),AA+,0.70Y,7亿,民企

  【2.45】24闽建工SCP001,AA+,0.74Y,5亿,国企

  【2.48】24龙岩投资SCP002,AA,0.64Y,3亿,国企

  ----MTN----

  【2.97】24云建投MTN007,AAA,1.50Y,10亿,国企

  【2.38】24苏新国资MTN008,AA+,1.04Y,2亿,国企

  【2.89】24淮安开发MTN008B,AA+,3Y,5+2亿,国企

  【2.77】24首旅MTN008,AAA,3+NY,10亿,国企

  “浙商银行FICC”由浙商银行资金营运中心主办,涵盖固收、信用、量化、外汇、贵金属与大宗商品等多条线业务的市场研究与政策解读,致力于打造学术性与趣味性兼具的业务交流平台。

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