来源 :搜狐财经2021-07-19
一、需求
有人还在质疑全球贸易和海运量在增加，不再赘述，直接上图更为直观。
有些拿5月份PMI指数下滑作为需求拐点的判定，这是没有去跟主要出口企业实地调研的拍脑袋。PMI指数的下滑，并非由于需求的减弱，工厂接不到单，而是由于物流供应链极其紧张，且前期接单数量已经远超航运市场舱位供给，工厂4月份接的订单都还没发出去，基于高库存的压力以及对后市舱位匹配的不确定性，只能被迫延缓接单，或者被动cut掉部分订单。
此刻的海运业已经跟茅台酒一样，被工厂以产定销，工厂短期内只能按照船公司舱位供给来接出口新订单。
二、供给
昨天中远海控十艘14000-16000teu的造船计划，闹得沸沸扬扬。公告显示交船时间：6 艘 14092TEU箱位集装箱船舶预期将于 2023 年 12 月至 2024 年 9 月之间交付；4 艘 16180TEU 箱位集装箱船舶预期将于 2025 年 6 月至 2025 年 12 月之间交付。
根据细雨初秋千棵树大佬收集到的船龄分布资料，15年以上船龄船舶已经占比31%，面对人口老龄化，都要推出三胎政策；何况高龄船舶更是涉及船舶航行安全问题，几年后的新船更替老船是市场必然的选择。
景气行情下，自有运力比例高规避了高租金和租不到船的窘境，另外景气行情下船舶本身也在升值。结合新的IMO碳排放要求，新船可以更适应市场需求，同时降低单箱成本。管理层也多次强调过，新船订单主要是为了船队更新迭代和满足客户增长的需求，只为了增强公司的竞争力，不会盲目造船。
大家都说要以史为鉴，今年3月份，万海披露了9艘13000teu集装箱船新造船订单，并在现代重工(Hyundai Heavy Industries)首先订造了5艘船舶。看看3月份万海公布造船后人家是怎么走的。
三、高运价不是原罪
如果高运价是原罪，那么当前运价持续上涨的情况下，贸易量就不会一直增长。
如果高运价是原罪，那么关税壁垒一定是更大的罪，我们甚至比别人更关心人家的通胀问题；如果对方真的关心通胀问题，人家会自动考虑如何取消关税的。
当别人还坐在家里领补贴的时候，我们还在做辛苦的搬运工，把物美价廉的中国商品送到那些迫切需要的人手中。我们传递的是价值，别人没有谢谢我们，也没有指责我们，而是我们自己在指责自己。
原罪是偏见，是不自信。
无论如何，每个人负责看牢自己的筹码，我相信未来必定是星辰大海。