10月22日，据（渝金管罚决字〔2025〕23号），重庆银行股份有限公司因“贷款‘三查’不尽职、投资业务不审慎”，重庆金融监管局对其罚款共计220万元。
而重庆银行前不久发布的2025年半年度报告，则显示出其在增长之中所面临的一些调整压力。诸如非息收入下滑，资本充足率回落，零售贷款不良率达到3.01%。这张半年报，勾勒出一家上市城商行的发展轨迹与现实挑战，也提供了理解监管收紧趋势下银行经营管理的另一视角。
财经观察站作者：旭日
01
监管“敲打”与增长“变量”
对重庆银行以及任何一家银行机构而言，贷款“三查”都是信贷风险管理的“生命线”和“防火墙”。贷前调查、贷时审查、贷后检查，作为银行信贷风险管理的基本流程，被视为识别风险、管控风险、防范不良的重要基础环节。它不只决定贷款能否准确投向真实、有还款能力的客户，更关系到信贷资产的后续追踪、分类与拨备质量。
无论是对重庆银行还是其他同业，这一管理制度，必须有效贯穿贷款业务从发起到退出的全过程。贷前调查要求银行全面了解借款人资信、用途及还款来源，贷时审查则涉及授信审批中的材料审核、额度控制、授信条件落实等关键点，而贷后检查则是确保贷款资金用途合规、客户经营状况变化及时掌握的“后门锁”。
在监管视角下，“三查”失守，往往意味着风险从源头开始放松警惕。一旦前端把控不严，不良贷款积聚、风险敞口扩大，甚至贷后管理失效的链式反应便难以避免。
而重庆银行交出的上半年成绩单，则呈现出与罚单不相关联，却又同为重庆银行体系矛盾的另一切面。重庆银行2025年半年报数据显示，截至2025年6月30日，重庆银行实现营业收入76.59亿元，较2024年同期的71.58亿元增长7.00%；实现净利润33.94亿元，同比增长5.73%。从宏观层面看，其在2025年上半年保持了营收与净利双增的态势。
图源：重庆银行二零二五年半年度报告
在净利润结构中，利息净收入是主要支撑，达58.63亿元，同比增长12.22%；非利息净收入为17.97亿元，同比下降7.10%。从同比变动角度看，非息收入呈现占比收缩的特征。
据重庆银行2025年半年报数据显示，非利息净收入的下滑主要由手续费及佣金净收入减少所致，2025年上半年该项收入为3.65亿元，同比下降28.62%。
具体构成中，2025年上半年，代理理财业务同比下降59.77%，银行卡年费及手续费同比下降23.98%。这在一定程度上说明，传统中间业务在业务结构中占比下降。
图源：重庆银行二零二五年半年度报告
2025年上半年，重庆银行实现了营收与净利润的正向增长。同时，从多项指标数据看，其非息收入波动成为影响营收结构的一大因素，特别是手续费类业务下降较为明显，一定程度上成为其增长模式上的“变量”。
02
零售贷款较高不良率与对公倾斜的“平衡木”
在资产质量方面，零售板块的风险表现值得留意。重庆银行2025年半年报数据显示，报告期内，重庆银行零售贷款金额为995.98亿元，占整体贷款金额的19.97%。同期，公司贷款金额由3130.03亿元增长至3776.38亿元，占整体贷款金额的75.74%。从对比数据可以看出，零售贷款增速低于公司贷款，信贷资源投向继续向对公业务倾斜。
图源：重庆银行二零二五年半年度报告
由此来看，重庆银行在2025年上半年零售贷款增速低于公司贷款，信贷资源投向向对公业务倾斜，呈现出走“平衡木”的迹象。
而从具体的不良率来看，或能为理解重庆银行的这一做法提供参照。据重庆银行2025年半年报，在资产质量方面，2025年上半年，零售贷款不良贷款金额为29.97亿元，不良贷款率为3.01%。
同期，公司贷款不良贷款率为0.75%，全行贷款总体不良率为1.17%。这或意味着零售贷款在各类信贷产品中呈现出相对较高的不良比重。
细分产品来看，其2025年半年报数据显示，重庆银行个人按揭贷款余额为382.11亿元，不良贷款余额为6.75亿元，不良率为1.77%；个人消费贷款余额为200.34亿元，不良贷款余额为1.48亿元，不良率为0.74%。
个人经营性贷款余额为216.42亿元，不良贷款余额为13.49亿元，不良率为6.23%。信用卡透支余额为197.10亿元，不良贷款余额为8.25亿元，不良率为4.19%。
重庆银行在报告中指出，“以消费e贷贷款产品承接信用卡新增资产业务。受产品承接影响，信用卡透支余额及不良率在数据表现上分别呈现收缩及上涨态势。”值得一提的是，重庆银行在2025年中期报告中提到，其线上个人贷款产品“捷e贷”余额较上年末增长35%。
从数字本身来看，该项业务的扩张显示出一定的业务推动力，也体现出该行在零售端数字化信贷服务能力方面的投入方向。不过，规模增长固然重要，但更值得关注的，是其业务体量、客户质量及盈利能力。作为一项线上信用贷款产品，“捷e贷”增长扩张与风险控制能力密切相关。在整体零售贷款不良率出现上行的背景下，如何实现高增速与稳健风控之间的匹配，成为待解的“考题”。
图源：重庆银行二零二五年半年度报告
在整体零售贷款不良率走高的同时，盈利端同样出现一定承压。2025年上半年，重庆银行个人银行业务录得4270万元亏损，而上年同期尚有超4亿元的盈利。该项亏损与零售不良率高企及大幅增加的信用减值损失同时出现，或显示其零售板块正面临一定程度上的盈利挑战。
03
资本充足率与三重“挑战”
从贷款行业分布看，重庆银行2025年半年报数据显示，截至2025年6月30日，其房地产业贷款余额为97.24亿元，不良贷款余额为6.99亿元，不良率为7.19%，明显高于全行平均水平1.17%。制造业贷款余额为366.31亿元，不良余额7.28亿元，不良率为1.99%，较上年末的2.19%有所下降，但仍处于行业内相对较高位置。这一分布特征说明了不同行业所处的周期状态，也体现出当前信贷结构中存在的差异化质量压力。
图源：重庆银行二零二五年半年度报告
据重庆银行2025年半年报，期末，其拨备覆盖率为248.27%，较上年末提升3.19个百分点；贷款拨备率为2.91%，略低于上年末的3.05%。
图源：重庆银行二零二五年半年度报告
值得注意的是，重庆银行在2025年上半年度三项资本指标均出现回落。重庆银行2025年半年度报告显示，其资本充足率为12.93%，较2024年末下降1.53个百分点；一级资本充足率为9.94%，下降1.26个百分点；核心一级资本充足率为8.80%，下降1.08个百分点。
图源：重庆银行二零二五年半年度报告
从横向对比来看，根据国家金融监督管理总局官网发布的《2025年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况》显示，2025年二季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.58%；一级资本充足率为12.46%；核心一级资本充足率为10.93%。
图源：国家金融监督管理总局官网
资本充足率作为衡量银行风险抵补能力的重要指标，其变动趋势反映了资产扩张与资本补充之间的动态关系。而如何构建有效的资本补充机制，将是重庆银行后续需要应对的重点课题。尤其是在当前以稳健经营为导向的市场环境中，资本充足率的变化不只说明银行资源调配的阶段性结果，也构成了评价其综合经营能力的重要参考。
从重庆银行2025年半年报来看，重庆银行的发展轨迹呈现出两重特征。一方面，资产规模稳步扩张，营收与净利润保持增长，公司业务板块依旧是支撑主体；另一方面，零售贷款中的部分细分产品出现不良率上升，尤其是信用卡与个人经营性贷款，成为资产质量中需要持续关注的部分。同时，资本充足率等核心指标有所回落。
而在资本充足率承压的背景下，监管强度也在同步加大。其近日的220万元罚单，也表明在经营发展的同时，也构成了其当前经营的多维画像，规模增长与盈利能力保持稳定，但零售端风险与资本约束带来新的考验。尤其是，当监管罚单指向风控，当信贷数据呈现不良，当报表显示资本承压——这“三重挑战”或难以回避。对于重庆银行而言，真正的核心命题或是，在规模与质量、扩张与稳健的十字路口，该如何抉择，才能行稳致远？