近日，百信银行行长助理于晓红疑似“失联”引发行业关注。
作为国内第一家独立法人直销银行，百信银行在行业内的声量一直不大。据官网介绍，百信银行是由中信银行和百度在2017年联合发起成立，以AI驱动数字普惠，致力于通过人工智能、大数据、云计算等技术，进行金融产品创新。
与同是互联网银行的微众银行、网商银行相比，百信银行已经完全被甩在身后。2023年百信银行的营业收入为45.34亿元、净利润为8.55亿元，同年微众银行、网商银行的营业收入分别为百信银行的9倍、4倍，净利润分别为百信银行的12倍、5倍。
对于中信银行而言，目前百信银行的战略价值或大于其实际价值。
在汽车金融领域，百信银行一直都被视为中信银行在下沉市场的战略延伸。然而，随着于晓红的失联，百信银行的战略价值或也将岌岌可危。
01
失联高管系百信银行行长助理
目前，官方资料并没有多少关于晓红的个人介绍。
据创投平台IT桔子相关介绍，于晓红系中南财经政法大学法学硕士，17年商业银行工作经验。原任中信银行总行营业部汽车金融部总经理，自2003年进入该行业开始，即从事汽车产业链中上游客户的市场营销、产品设计、持续维护及风险管理的全流程工作。
对于于晓红是因为百信银行任上相关工作，还是中信银行任上相关工作而失联，源媒汇致函百信银行，截至发稿未获回应。
而在于晓红传出失联消息的半年前，百信银行才刚刚换了新行长，原行长李如东因为工作调整转任中信银行旗下中信消费金融董事长，如今新行长寇冠上任也才刚满2个月。作为中信银行旗下的直销银行，百信银行第一任行长李如东、第二任行长寇冠，皆在中信银行历练过一段时间。
公开信息显示，于晓红2021年1月25日获得银保监会的批复，正式担任百信银行行长助理。在2021年年报中，百信银行有三位行长助理——于晓红、李红朝、徐磊，2022年百信银行的行长助理是同样人选，到了2023年行长助理仅剩于晓红、李红朝。
值得注意的是，一直屈居百信银行行长助理末位的徐磊，竟然先于于晓红和李红朝获得晋升。2023年7月3日，国家金融监督管理总局批复核准徐磊为百信银行副行长的任职资格。
徐磊先于于晓红和李红朝一步获得晋升，这种不同寻常的跨越式提拔，是否说明了什么呢？
02
扶不起的汽车金融业务
于晓红入职百信银行不久，就开始撮合百信银行做汽车金融业务。
2021年4月，百信银行汽车金融品牌发布会在北京中信大厦举行。彼时，中信银行党委书记、行长方合英、中信银行副行长吕天贵、百度集团资深副总裁、智能驾驶事业群总经理李震宇、百信银行行长李如东、奇瑞汽车副总经理贾亚权、零跑汽车总裁吴保军等多位行业大佬出席。
在上述汽车金融品牌发布会上，于晓红给百信银行的定位是，成为“国内最懂汽车金融的互联网银行”。
于晓红还特别强调来自股东方中信银行及百度的赋能。她指出：母行中信银行深耕汽车金融领域20年，已经与超60家主机厂达成长期战略合作，合作经销商近万家，累计融资额超5万亿元。中信银行与百信银行协同联动，打造百信银行的金融核；此外，百信银行还将与另一位股东百度，基于其流量和算法优势，打造百信银行的智能芯。
在上述发布会上，百信银行还推出了自己的两款汽车金融“拳头产品”，分别为B端产品“百商贷”和C端产品“百车贷”。
据相关产品介绍，百商贷主要是为汽车经销商和主机厂品牌连锁汽修店提供无抵押、纯线上贷款；百车贷则是面向C端乘用车和商用车的个人购置，针对50万元以下车型，只需要身份证和驾驶证就可以放款。
而据百信银行官网分类介绍，其汽车金融和小微金融隶属于产业数字金融板块。2021年，时任百信银行行长李如东曾公开强调，“2020年底，百信银行董事会制定了新三年战略发展规划，确定以产业数字金融和消费金融为主赛道，以开放银行模式广泛链接场景生态。过去百信银行主要是做消费数字金融，现在将产业数字金融放在第一位”。
然而，主打汽车金融和小微金融的产业数字金融，并未撑起百信银行的主赛道。
据联合资信相关评级报告，2021年、2022年、2023年，百信银行的汽车金融贷款发放规模分别为14.50亿元、20.93亿元、27.99亿元，占贷款及垫款的比重分别为2.39%、2.79%、3.36%。和小微金融关联的经营贷款也没有发展起来。2021年、2022年、2023年，百信银行的经营贷款规模占贷款及垫款的比重，也均未超过10%。
相比之下，消费金融一直都是百信银行的主业。2021年至2023年，百信银行的综合消费贷款占贷款及垫款的比重分别为87.55%、84.09%、79.16%，降幅并不大。
目前，百信银行的业务转型仍在艰难爬坡。
2024年上半年，百信银行的营业收入与归母净利润同比降幅均超过3%。该行表示，上半年营业收入和净利润均微降的主要原因，是其主动选择业务结构转型导致。
03
中信银行梦断汽车金融下沉市场
源媒汇了解到，中信银行是最早做汽车金融业务的国内商业银行之一。作为全国股份银行中定期披露汽车金融业务情况的三家银行之一，中信银行的汽车金融规模正在掉队。
数据显示，截至2024年上半年末，中信银行汽车金融未结清融资余额为1461.15亿元，较上年末下降 18.96%。同期，平安银行汽车金融贷款余额为2822.16亿元，兴业银行汽车金融对公融资余额为4223.42亿元，均明显高于中信银行，且增长势头强劲。在客户数方面，截至2024年上半年末，中信银行的汽车金融合作客户数为8223户，兴业银行为5.51万户，二者更是天差地别。
可以看到，作为银行系汽车金融老将，中信银行正在掉队。
截图来源：头豹研究院相关研报（汽车金融产业链主要参与者及业务模式）
作为中信银行的表内子公司，百信银行可以说被寄予厚望。中信银行公司银行部副总经理张凯曾分析指出，中信银行除了与百信银行协同，为主机厂、经销商提供差异化的产品和服务，双方还将关注商用车、二手车和自主品牌的下沉市场，一起做好协同工作。
事实证明，百信银行的汽车金融客户，也主要是以国内地级市及县域客户为主。截至2023年上半年末，百信银行汽车金融业务范围覆盖全国超600个地市、超800个县市。然而，除了客群差异，在产品、服务方面，百信银行与中信银行差异化并不突出。
目前，在车贷方面，百信银行的主打产品为百车贷。百信银行APP显示，百车贷的年化利率9%（单利）起，最高额度150万元，涵盖乘用车和商用车，分期期限为新车1-5年，二手车1-3年，个人申请材料涵盖身份证明、居住证明、收入证明、驾驶类证明等。而中信银行当前主打的车贷产品为车享贷，官方weixin号披露的信息显示，车享贷的年化利率仅为0%-9%，涵盖多种用途，最少只需一证即可办理。对比可见，百信银行的车贷产品确实没有多少竞争力。
截图来源：百信银行、中信银行官方APP、官方微信
行业专家王蓬博指出，随着银行零售数字化转型不断深入，直销银行开始面临与手机银行部分功能重叠、产品同质化、运营成本增加的尴尬处境。
种种迹象表明，中信银行越来越难讲好汽车金融的下沉故事。